ІНТЕРНАЦІОНАЛІЗАЦІЯ БАНКІВСЬКОГО БІЗНЕСУ В КРАЇНАХ, ЩО РОЗВИВАЮТЬСЯ (ПОГЛЯД З АЗЕРБАЙДЖАНУ ТА УКРАЇНИ)
Article Sidebar
Надіслано: 27-07-2020
Опубліковано: 13-01-2021
©, Авторські права належать авторам.
Ця стаття опублікована відповідно до стандартів відкритого доступу та розповсюджується за ліцензією Creative Commons Attribution 4.0 International (CC BY 4.0), яка дозволяє необмежене використання, розповсюдження та відтворення змісту на будь-якому носії, за умови зазначення оригінального автора та джерела.
Main Article Content
Анотація
Присвячено дослідженню впливу інтернаціоналізації банківського бізнесу на фінансові ринки, що має особливо виразний прояв у країнах, що розвиваються, насамперед — у посткомуністичних державах. Мотиви підкорення іноземними банками нових ринків у цьому регіоні були предметом численних досліджень. Новизною статті є порівняльний аналіз інтернаціоналізації банківських систем в Азербайджані та Україні із залученням як теоретичного, так і економетричного аспектів. У результаті узагальнення наявних концепцій банківської інтернаціоналізації було визначено три родові риси: ефект масштабу, конкурентна перевага над місцевими банками, фінансова поведінка клієнтів; виходячи з цього, запропоновано систематику теоретичного забезпечення цього процесу.
На основі порівняння частки іноземних банків у розвинених країнах і країнах, що розвиваються, зроблено висновок про наявність фундаментальної експансії міжнародного банківського бізнесу в останніх напередодні світової фінансової кризи, що сприяла поширенню негативних тенденцій.
Оцінка рівня доларизації депозитів і співвідношення валютних позик до депозитів доводить ключову роль міжнародних банків у провокуванні валютної кредитної експансії в обох країнах, причому в Україні ця експансія (внаслідок нераціональних дій центрального банку у сфері валютного регулювання) переросла у валютний кредитний бум, який особливо негативно вплинув на розгортання глобальної фінансової кризи в державі.
Для емпіричного підтвердження цих припущень було проведено економічний аналіз показників інтернаціоналізації та розвитку банківських систем Азербайджану і України за допомогою VaR-моделювання. Ключовими факторами було обрано: транскордонну чисту позицію міжнародних банків щодо резидентів цих країн, капіталізацію систем, співвідношення позик до депозитів, частку депозитів у пасивах банків, а також фактичний банківський мультиплікатор. Аналіз обґрунтовує значний вплив міжнародного банківського бізнесу на стан банківської системи, ступінь якого залежить від типу зовнішньоторговельної політики.
Article Details
Посилання
Curry, E. A., Fung, J. G., & Harper, I. R. (2003). Multinational banking: historical, empirical and case perspectives. Handbook of International Banking. A.W. Mullineux, V. Murinde (Eds.). Cheltenham: Edward Elgar.
Aliber, R. Z. (1984). International Banking: A Survey. Journal of Money, Credit and Banking, 16 (4), 661—678.
Slager, A. (2005). Internationalization of Banks: Strategic Patterns and Performance. Vienna: SUERF.
Claessens, S., & van Horen, N. (2014). Foreign Banks: Trends and Impact. Journal of Money, Credit and Banking, 46 (1), 295—326.
Delis, M. D., Kokas, S., & Ongena, S. (2016). Foreign Ownership and Market Power in Banking: Evidence from a World Sample. Journal of Money, Credit and Banking, 48, 449—483.
Anginer, D., Cerutti, E., & Pería, M. S. M. (2017). Foreign Bank Subsidiaries’ Default Risk During the Global Crisis: What Factors Help Insulate Affiliates from their Parents? Journal of Financial Intermediation, 29, 19—30.
Naaborg, I., Scholtens, B., de Haan, J., Bol, H., & de Haas, R. (2004). How Important are Foreign Banks in the Financial Development of European Transition Countries? Journal of Emerging Market Finance, 3 (2), 99—123.
Cull, R., & Peria, M. S. M. (2010). Foreign Bank Participation in Developing Countries: What Do We Know about the Drivers and Consequences of this Phenomenon? The World Bank Policy Research Working Paper, 5398, 32.
Hassan, M. K., Sanchez, B., Ngene, G. M., & Ashraf, A. (2012). Financial Liberalization and Foreign Bank Entry on the Domestic Banking Performance in MENA Countries. African Development Review, 24 (3), 195—207.
Iwanicz-Drozdowska, M., Bongini, P., Smaga, P., & Witkowski, B. (2018). Foreign-Owned Banks: The Role of Ownership in Post-Communist European Countries. Cham: Palgrave Macmillan.
Vladychyn, U. V. (2015). Derzhavne rehuliuvannia inozemnoho bankivnytstva v Ukraini [State regulation of foreign banking in Ukraine]. Lviv: LNU im. I. Franka [in Ukrainian]
Kornyliuk, R. V., Ivasiv, I. B., & Dyba, A. M. (2012). Inozemni banky v Ukraini: vplyv ta rehuliuvannia [Foreign banks in Ukraine: influence and regulation]. Kyiv: KNEU [in Ukrainian].
Mamedov, Z. (2008). Russian Bank Expansion in CIS Countries and CIS Bank Participation in the Russian Market. The Caucasus & Globalization, 2 (1), 61—73.
Petkovski, M., & Kjosevski, J. (2014). Does Banking Sector Development Promote Economic Growth? An Empirical Analysis for Selected Countries in Central and South Eastern Europe. Economic Research-Ekonomska Istraživanja, 27 (1), 55—66.
Williams, B. (1999). Positive Theories of Multinational Banking: Eclectic Theory Versus Internationalization Theory. Journal of Economic Surveys, 11, 71—101.
Cull, R., Peria, M. S. M., & Verrier, J. (2017). Bank Ownership: Trends and Implications. IMF Working Paper, 17/60, 49.
Bank for International Settlements international banking statistics. (n. d.). Retrieved from https://www.bis.org/statistics/about_banking_ stats.htm.
Central Bank of the Republic of Azerbaijan statistics. (n. d.). Retrieved from https://www.cbar.az/page-39/statistics?language=az.
Statystyka Natsionalnoho banku Ukrainy [National Bank of Ukraine statistics]. (n. d.). Retrieved from https://bank.gov.ua/ua/statistic [in Ukrainian]..