БАНКІВСЬКЕ КРЕДИТУВАННЯ ПІД ЧАС КРИЗИ COVID-19: ДОСВІД ШВЕЙЦАРІЇ
Article Sidebar
Надіслано: 03-08-2021
Опубліковано: 08-11-2021
©, Авторські права належать авторам.
Ця стаття опублікована відповідно до стандартів відкритого доступу та розповсюджується за ліцензією Creative Commons Attribution 4.0 International (CC BY 4.0), яка дозволяє необмежене використання, розповсюдження та відтворення змісту на будь-якому носії, за умови зазначення оригінального автора та джерела.
Main Article Content
Анотація
Анотація. Присвячена аналізу впливу банківського кредитування на економіку під час пандемії COVID-19 на прикладі швейцарського досвіду. За результатами дослідження динаміки основних макроекономічних індикаторів (ВВП і його складових, рівня інфляції, показників грошової маси) до і під час коронакризи доведено, що вплив поточної кризи на економіку є сильнішим, аніж вплив фінансової кризи 2008—2009 рр. Зокрема виявлено різке падіння ВВП Швейцарії 2020 року, зниження обсягів експорту та імпорту. Складові ВВП, які були найбільш стабільними протягом останніх 12 років і не знижувалися під час фінансової кризи 2008—2009 рр., а саме «Споживчі витрати домогосподарств» і «Загальні споживчі витрати», показали спадну динаміку 2020 року, що підкреслює неекономічний характер кризи. Період пандемії охарактеризувався зростанням інфляції та зміною структури грошової маси, а саме зменшенням обсягів депозитів на поточних рахунках майже удвічі. Найбільш вразливим економічним суб’єктом виявилося населення, рівень платоспроможності якого значно знизився, що спричинило скорочення обсягів споживання і безготівкових розрахунків. Зростанню обсягів попиту і споживання, пожвавленню ділової активності, стимулюванню економічного зростання в умовах, що склалися, сприятиме активізація банківського кредитування. Проведений аналіз дозволив констатувати, що обсяги кредитування у Швейцарії протягом 2020 року були вищими порівняно з попереднім роком. Найбільш значущим у структурі кредитного портфеля банків залишається кредит для населення, частка якого становила 66 % на кінець 2020-го. Водночас же час корпоративний кредит характеризується швидшими темпами зростання з початку кризи, що свідчить про вищий попит на кредит з боку бізнесу та використання його у складі антикризового менеджменту. На противагу наявній думці щодо негативного впливу банківського кредитування на рівень інфляції доведено, що пожвавлення банківського кредитування у складі комплексу заходів фіскально-бюджетної та монетарної політики має позитивний вплив на відновлення економіки під час і після кризи. Проаналізований досвід Швейцарії може бути використаний в українських реаліях.
Ключові слова: банківський кредит, іпотечний кредит, корпоративний кредит, кредитування, Швейцарія, COVID-19.
Формул: 0; рис.: 7; табл.: 2; бібл. 17.
Article Details
Посилання
Opie, R., & Schumpeter, J. A. (1983). The theory of economic development: an inquiry into profits, capital, credit, interest, and the business cycle. New Brunswick, New Jersey: Transaction Books.
Gozzi, J. C., & Schmukler, S. L. (2015). Public credit guarantees and access to finance. European economy: Banks, regulation, and the real sector, 2, 101—117.
Lee N., Sameen H., & Cowling M. (2015). Access to finance for innovative SMEs since the financial crisis. Research Policy, 44 (2), 370—380.
Mkhaiber, A., & Werner, R. A. (2021). The relationship between bank size and the propensity to lend to small firms: New empirical evidence from a large sample. Journal of International Money and Finance, Vol. 110.
Kersten, R., Harms, J., Liket, K., & Maas, K. (2017). Small firms, large impact? A systematic review of the SME finance literature. World Development, 97, 330—348.
De la Torre, A., Pería, M. S., & Schmukler, S. L. (2010). Bank involvement with SMEs: Beyond relationship lending. Journal of Banking & Finance, 34 (9), 2280—2293.
Moscalu, M., Girardone, C., & Calabrese, R. (2020). SMEs’ growth under financing constraints and banking markets integration in the euro area. Journal of Small Business Management, 58 (4), 707—746.
Włodarczyk, B., Szturo, M., Ionescu, G. H., Firoiu, D., Pirvu, R., & Badircea, R. (2018). The impact of credit availability on small and medium companies. Entrepreneurship and Sustainability Issues, 5 (3), 565—580.
Korkmaz, S. (2015). Impact of bank credits on Economic growth and inflation. Journal of Applied Finance & Banking, 5 (01), 57—69.
Zhang, D., Hu, M., & Ji, Q. (2020). Financial markets under the global pandemic of COVID-19. Finance Research Letters, 101528.
Baldwin, R. (2020). The greater trade collapse of 2020: Learnings from the 2008-09 great trade collapse. VoxEU.org.
Shihadeh, F. H. (2018). How individual’s characteristics influence financial inclusion: Evidence from MENAP. International Journal of Islamic and Middle Eastern Finance and Management, 11 (4), 553.
Swiss national bank. (n. d.). Economic data. Retrieved from https://data.snb.ch/en/topics/uvo#!/cube/gdprpq.
Monetary policy assessment. (2020, December 17). SNB. Retrieved from https://www.snb.ch/en/mmr/reference/pre_20201217/source/pre_20201217.en.pdf. Zurich.
Monetary base and liquidity. (2020). SNB. Retrieved from https://data.snb.ch/en/topics/snb#!/cube/snbmonagg?fromDate=2019-12&toDate=2020-12&dimSel=D0(VV),D1(B,S0,ET,GM1,S1,GM2,T,GM3)%5D.
Monthly banking statistics. (2020). SNB. Retrieved from https://data.snb.ch/en/topics/banken#!/cube/bakredinausbm?fromDate=2008-11&toDate=2020-11&dimSel=D0(AV1),D1(T0),D2(T1),D3(F,B).
COVID-19 credits. Federal Department of Finance. (n. d.). Confideration Suisse. Retrieved from https://covid19.easygov.swiss/en/#anchor-6.