ДОСЛІДЖЕННЯ ВПЛИВУ КАПІТАЛУ НА СТВОРЕННЯ ЛІКВІДНОСТІ БАНКІВ ШЛЯХОМ УПРОВАДЖЕННЯ ЕФЕКТИВНИХ УПРАВЛІНСЬКИХ ЗДІБНОСТЕЙ
Article Sidebar
Надіслано: 03-07-2023
Опубліковано: 31-08-2023
©, Авторські права належать авторам.
Ця стаття опублікована відповідно до стандартів відкритого доступу та розповсюджується за ліцензією Creative Commons Attribution 4.0 International (CC BY 4.0), яка дозволяє необмежене використання, розповсюдження та відтворення змісту на будь-якому носії, за умови зазначення оригінального автора та джерела.
Main Article Content
Анотація
Основною метою дослідження є поглиблення теоретичних підходів щодо впливу капіталу на підвищення ліквідності в банківських установах. Крім того, факт показав, що проблема надлишку ліквідності в індонезійських банках існувала ще з 1997 року. Для досягнення мети в статті запропоновано нову концепцію, що випливає із синтезу теорій ефективності.
Це дослідження є причиново-наслідковим зв'язком, що аналізує вибірку звичайних 10 комерційних банків, які мають найбільші активи в Індонезії станом на 31 грудня 2022 року. У цьому дослідженні запропоновані ефективні управлінські здібності, які лежать в основі концепції синтезу, що поєднує обидві теорії ефективності. Крім того, результати дослідницької моделі свідчать про те, що ефективна управлінська здатність при наданні кредиту є посередницьким фактором у взаємозв'язку між банківським капіталом і створенням ліквідності. Це дослідження починається з аналізу різних суперечностей у результатах емпіричних досліджень причиново-наслідкового зв'язку між банківським капіталом і створенням ліквідності. Одержані результати засвідчують значний вплив ефективних управлінських здібностей та доповнюють недостатньо переконливі висновки попередніх досліджень. Це підтверджує, що високоефективні управлінські здібності менеджерів при ухваленні рішення про надання кредиту можуть сприяти організуванню капіталу для створення більш високої ліквідності та отримання більшого доходу. Інші результати підтверджують, що на створення ліквідності позитивно впливає кредитний ризик і негативно – волатильність прибутку та вимоги до резервів.
Article Details
Посилання
Al-Khouri, R. (2012). Bank Characteristics and Liquidity Transformation: The Case of GCC Banks. International Journal of Economics and Finance, 4(12). https://doi.org/10.5539/ijef.v4n12p114 DOI: https://doi.org/10.5539/ijef.v4n12p114
Allen, F., & Gale, D. (2004). Financial Intermediaries and Markets. Econometrica, 72(4), 1023-1061. https://www.jstor.org/stable/3598778 DOI: https://doi.org/10.1111/j.1468-0262.2004.00525.x
Allen, F., & Santomero, A. M. (1997). The theory of financial intermediation. Journal of Banking & Finance, 21(11-12), 1461-1485. https://doi.org/10.1016/s0378-4266(97)00032-0 DOI: https://doi.org/10.1016/S0378-4266(97)00032-0
Andreou, P. C., Philip, D., & Robejsek, P. (2016). Bank Liquidity Creation and Risk-Taking: Does Managerial Ability Matter? Journal of Business Finance & Accounting, 43(1-2), 226-259. https://doi.org/10.1111/jbfa.12169 DOI: https://doi.org/10.1111/jbfa.12169
Barth, J. R., Lin, C., Ma, Y., Seade, J., & Song, F. M. (2013). Do bank regulation, supervision and monitoring enhance or impede bank efficiency? Journal of Banking & Finance, 37(8), 2879-2892. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2013.04.030 DOI: https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2013.04.030
Berger, A. N., & Bonaccorsi di Patti, E. (2006). Capital structure and firm performance: A new approach to testing agency theory and an application to the banking industry. Journal of Banking & Finance, 30(4), 1065-1102. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2005.05.015 DOI: https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2005.05.015
Berger, A. N., & Bouwman, C. H. S. (2009). Bank Liquidity Creation. review of Financial Studies, 22(9), 3779-3837. https://doi.org/10.1093/rfs/hhn104 DOI: https://doi.org/10.1093/rfs/hhn104
Bhattacharya, S., & Thakor, A. V. (1993). Contemporary Banking Theory. Journal of Financial Intermediation, 3(1), 2-50. https://doi.org/10.1006/jfin.1993.1001 DOI: https://doi.org/10.1006/jfin.1993.1001
Bitar, M., Saad, W., & Benlemlih, M. (2016). Bank risk and performance in the MENA region: The importance of capital requirements. Economic Systems, 40(3), 398-421. https://doi.org/10.1016/j.ecosys.2015.12.001 DOI: https://doi.org/10.1016/j.ecosys.2015.12.001
Bouwman, C. H. S. (2018). Creation and Regulation of Bank Liquidity. SSRN Electronic Journal. https://doi.org/10.2139/ssrn.3266406 DOI: https://doi.org/10.2139/ssrn.3266406
Boyd, J. H., & Prescott, E. C. (1986). Financial intermediary-coalitions. Journal of Economic Theory, 38(2), 211-232. https://doi.org/10.1016/0022-0531(86)90115-8 DOI: https://doi.org/10.1016/0022-0531(86)90115-8
Casu, B., di Pietro, F., & Trujillo-Ponce, A. (2018). Liquidity Creation and Bank Capital. Journal of Financial Services Research, 56(3), 307-340. https://doi.org/10.1007/s10693-018-0304-y DOI: https://doi.org/10.1007/s10693-018-0304-y
Choi, W., Han, S., Jung, S. H., & Kang, T. (2015). CEO's Operating Ability and the Association between Accruals and Future Cash Flows. Journal of Business Finance & Accounting, 42(5-6), 619-634. https://doi.org/10.1111/jbfa.12118 DOI: https://doi.org/10.1111/jbfa.12118
Chortareas, G. E., Girardone, C., & Ventouri, A. (2012). Bank supervision, regulation, and efficiency: Evidence from the European Union. Journal of Financial Stability, 8(4), 292-302. https://doi.org/10.1016/j.jfs.2011.12.001 DOI: https://doi.org/10.1016/j.jfs.2011.12.001
Coval, J. D., & Thakor, A. V. (2005). Financial intermediation as a beliefs-bridge between optimists and pessimists. Journal of Financial Economics, 75(3), 535-569. https://doi.org/10.1016/j.jfineco.2004.02.005 DOI: https://doi.org/10.1016/j.jfineco.2004.02.005
Deep, A., & Schaefer, G. (2004). Are Banks Liquidity Transformers? SSRN Electronic Journal. https://doi.org/10.2139/ssrn.556289 DOI: https://doi.org/10.2139/ssrn.556289
Demerjian, P. R., Lev, B. I., & McVay, S. E. (2011). Quantifying Managerial Ability: A New Measure and Validity Tests. SSRN Electronic Journal. https://doi.org/10.2139/ssrn.1266974 DOI: https://doi.org/10.2139/ssrn.1266974
Diamond, D. W. (1984). Financial Intermediation and Delegated Monitoring. The Review of Economic Studies, 51(3). https://doi.org/10.2307/2297430 DOI: https://doi.org/10.2307/2297430
Diamond, D. W., & Rajan, R. G. (2000). A Theory of Bank Capital. The Journal of Finance, 55(6), 2431-2465. https://doi.org/10.1111/0022-1082.00296 DOI: https://doi.org/10.1111/0022-1082.00296
Diamond, D. W., & Rajan, R. G. (2001). Liquidity Risk, Liquidity Creation, and Financial Fragility: A Theory of Banking. Journal of Political Economy, 109(2), 287-327. https://doi.org/10.1086/319552 DOI: https://doi.org/10.1086/319552
Distinguin, I., Roulet, C., & Tarazi, A. (2013). Bank regulatory capital and liquidity: Evidence from US and European publicly traded banks. Journal of Banking & Finance, 37(9), 3295-3317. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2013.04.027 DOI: https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2013.04.027
Donaldson, J. R., Piacentino, G., & Thakor, A. (2018). Warehouse banking. Journal of Financial Economics, 129(2), 250-267. https://doi.org/10.1016/j.jfineco.2018.04.011 DOI: https://doi.org/10.1016/j.jfineco.2018.04.011
Farrell, M. J. (1957). The Measurement of Productive Efficiency. Journal of the Royal Statistical Society. Series A (General), 120(3). https://doi.org/10.2307/2343100 DOI: https://doi.org/10.2307/2343100
Fiordelisi, F., Marques-Ibanez, D., & Molyneux, P. (2011). Efficiency and risk in European banking. Journal of Banking & Finance, 35(5), 1315-1326. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2010.10.005 DOI: https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2010.10.005
Fu, X. M., Lin, Y. R., & Molyneux, P. (2015). Bank Competition, Efficiency and Liquidity Creation in Asia Pacific. Palgrave Macmillan London. https://doi.org/https://doi.org/10.1057/9781137533845 DOI: https://doi.org/10.1057/9781137533845
Fungáčová, Z., Weill, L., & Zhou, M. (2016). Bank Capital, Liquidity Creation and Deposit Insurance. Journal of Financial Services Research, 51(1), 97-123. https://doi.org/10.1007/s10693-016-0240-7 DOI: https://doi.org/10.1007/s10693-016-0240-7
Gorton, G. B., & Winton, A. (2000). Liquidity Provision, Bank Capital, and the Macroeconomy. SSRN Electronic Journal. https://doi.org/10.2139/ssrn.253849 DOI: https://doi.org/10.2139/ssrn.253849
Hasan, I., & Soula, J.-L. (2017). Technical Efficiency in Bank Liquidity Creation [Working Paper]. http://ifs.u-strasbg.fr/large/publications/2017/2017-08.pdf
Ho, C. T., & Zhu, D. S. (2004). Performance measurement of Taiwan's commercial banks. International Journal of Productivity and Performance Management, 53(5), 425-434. https://doi.org/10.1108/17410400410545897 DOI: https://doi.org/10.1108/17410400410545897
Horváth, R., Seidler, J., & Weill, L. (2013). Bank Capital and Liquidity Creation: Granger-Causality Evidence. Journal of Financial Services Research, 45(3), 341-361. https://doi.org/10.1007/s10693-013-0164-4 DOI: https://doi.org/10.1007/s10693-013-0164-4
Huang, S.-C., Chen, W.-D., & Chen, Y. (2018). Bank liquidity creation and CEO optimism. Journal of Financial Intermediation, 36, 101-117. https://doi.org/10.1016/j.jfi.2018.03.004 DOI: https://doi.org/10.1016/j.jfi.2018.03.004
Keh, H. T., Chu, S., & Xu, J. (2006). Efficiency, effectiveness and productivity of marketing in services. European Journal of Operational Research, 170(1), 265-276. https://doi.org/10.1016/j.ejor.2004.04.050 DOI: https://doi.org/10.1016/j.ejor.2004.04.050
Lei, A. C. H., & Song, Z. (2013). Liquidity creation and bank capital structure in China. Global Finance Journal, 24(3), 188-202. https://doi.org/10.1016/j.gfj.2013.10.004 DOI: https://doi.org/10.1016/j.gfj.2013.10.004
Lestari, S., Ghozali, I., Najmudin, & Masfufah. (2020). Liquidity Creation Analysis On Indonesian Bank Using Panel Ardl Approach. International Journal of Scientific & Technology Research, 9(5), 99-111. https://www.ijstr.org/final-print/may2020/Liquidity-Creation-Analysis-On-Indonesian-Bank-Using-Panel-Ardl-Approach.pdf
Mardiasmo. (2002). Akuntansi Sektor Publik. Andi Press.
Ozturk Danisman, G. (2018). A Financial Analysis of the Liquidity Creation and the Capital Holdings of Turkish Banks. Journal of Business Research - Turk, 10(3), 1-14. https://doi.org/10.20491/isarder.2018.459 DOI: https://doi.org/10.20491/isarder.2018.459
Pana, E., Park, J., & Query, J. T. (2010). The Impact of Bank Mergers on Liquidity Creation. Journal of Risk Management in Financial Institutions, 4(1), 74-96. https://www.researchgate.net/publication/228239423_The_Impact_of_Bank_Mergers_on_Liquidity_Creation
Pessarossi, P., & Weill, L. (2015). Do capital requirements affect cost efficiency? Evidence from China. Journal of Financial Stability, 19, 119-127. https://doi.org/10.1016/j.jfs.2014.11.002 DOI: https://doi.org/10.1016/j.jfs.2014.11.002
Ramakrishnan, R. T. S., & Thakor, A. V. (1984). Information Reliability and a Theory of Financial Intermediation. The Review of Economic Studies, 51(3). https://doi.org/10.2307/2297431 DOI: https://doi.org/10.2307/2297431
Rauch, C., Steffen, S., Hackethal, A., & Tyrell, M. (2010). Determinants of Bank Liquidity Creation. SSRN Electronic Journal. https://doi.org/10.2139/ssrn.1343595 DOI: https://doi.org/10.2139/ssrn.1343595
Repullo, R. (2004). Capital requirements, market power, and risk-taking in banking. Journal of Financial Intermediation, 13(2), 156-182. https://doi.org/10.1016/j.jfi.2003.08.005 DOI: https://doi.org/10.1016/j.jfi.2003.08.005
Shah, A., & Lahiani, S. (2018). Bank capital and liquidity creation. An empirical study of the Scandinavian Banks.
Taswan. (2005). Akuntansi Perbankan. UPP AMP YKPN.
Umar, M., Sun, G., & Majeed, M. A. (2017). Bank capital and liquidity creation: evidence of relation from India. Journal of Asia Business Studies, 11(2), 152-166. https://doi.org/10.1108/jabs-12-2015-0208 DOI: https://doi.org/10.1108/JABS-12-2015-0208
Vonthadden, E. (2004). Bank capital adequacy regulation under the new Basel Accord. Journal of Financial Intermediation, 13(2), 90-95. https://doi.org/10.1016/j.jfi.2003.04.002 DOI: https://doi.org/10.1016/j.jfi.2003.04.002