АНАЛІЗ РИЗИКІВ У СИСТЕМІ УПРАВЛІННЯ ФІНАНСОВОЮ БЕЗПЕКОЮ СУБ’ЄКТІВ ГОСПОДАРЮВАННЯ
Article Sidebar
Надіслано: 05-11-2023
Опубліковано: 31-12-2023
©, Авторські права належать авторам.
Ця стаття опублікована відповідно до стандартів відкритого доступу та розповсюджується за ліцензією Creative Commons Attribution 4.0 International (CC BY 4.0), яка дозволяє необмежене використання, розповсюдження та відтворення змісту на будь-якому носії, за умови зазначення оригінального автора та джерела.
Main Article Content
Анотація
Фінансово-господарська діяльність піддається впливу численних системних ризиків, що є загрозою фінансовій безпеці підприємств. Критерієм забезпечення фінансової безпеки є належний рівень фінансового стану підприємства. Фінансовий стан підприємства є комплексним поняттям та характеризується системою показників – фінансових коефіцієнтів за такими групами: показники ліквідності, фінансової стійкості, ділової активності, ефективності господарювання. Установлено взаємозв’язок і взаємовизначеність між показниками, що спричиняють виникненню ризику при зміні одного з них.
Визначено коло чинників, які всесторонньо характеризують фінансово-господарську діяльність підприємства, і розроблено методику аналізу та оцінки ризиків, яка передбачає такі етапи: підготовчий етап; побудова алгоритму кількісної оцінки ризику в системі фінансової безпеки; трактування результатів інтегральної оцінки ризику в системі фінансової безпеки; визначення пріоритетів управління ризиками в системі. Застосовано методи фінансового аналізу (горизонтальний, вертикальний, коефіцієнтний, аналіз ділової активності та фінансової стійкості) й здійснено кількісну оцінку ризиків. Розраховано показники-коефіцієнти функціонування підприємства та дано інтерпретацію слабких місць на прикладі Публічного акціонерного товариства «ТерА».
Сформульовано висновок, що побудова ефективної системи ризик-менеджементу та її всезагальної функціональної складової ризик-аналізу є актуальними питаннями сьогодення, оскільки дозволяють розробити комплекс заходів із мінімізації загроз і ризиків провадження фінансово-господарської діяльності суб’єктів господарювання. Відтак, коректна оцінка ризику з допомогою запропонованих методів і моделей фінансового аналізу для окремих економічних ситуацій і суб’єктів господарювання є дієвою та має цінність, оскільки дає можливість ухвалити оптимальне рішення в конкретній ситуації та характеризує критеріальну ознаку фінансової безпеки підприємств промисловості – ліквідність, фінансову стійкість, ділову активність, рентабельність.
Article Details
Посилання
Aryati, Titik, Khomsiyah, K., & Harahap, Cicely. (2023). Enterprise risk management: A bibliometric analysis of research trends. Decision Science Letters, 12, 561-570. https://doi.org/10.5267/j.dsl.2023.4.007 DOI: https://doi.org/10.5267/j.dsl.2023.4.007
Babukh, I., & Fen, K. (2023). Identification of risks in the marketing analysis of an enterprise. Economic scope, 186, 93-96. https://doi.org/10.32782/2224-6282/186-16 DOI: https://doi.org/10.32782/2224-6282/186-16
Berezianko, T.V., Kostrytsia, O.V., & Doroshenko, V.O. (2022). Finansovyi ryzyk pry formuvanni stratehii staloho rozvytku pidpryiemstva. Ekonomika ta suspilstvo, 35, https://doi.org/10.32782/2524-0072/2022-35-1 DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2022-35-1
Cheng, Huifang, & Zhang, Xishuan. (2022). Empirical Analysis of Enterprise Financial Management Risk Prediction in View of Associative Memory Neural Network. Security and Communication Networks, 1-12. https://doi.org/10.1155/2022/7825000 DOI: https://doi.org/10.1155/2022/7825000
Cheng, Jinfeng. (2022). Enterprise Financial Risk Prediction and Prevention Based on Big Data Analysis. Security and Communication Networks, 1-12. https://doi.org/10.1155/2022/1442999 DOI: https://doi.org/10.1155/2022/1442999
Herasymenko, O.M. (2013). Evoliutsiia svitovoho ryzyk menedzhmentu. Investytsii: praktyka ta dosvid, 12, 26-31. http://www.investplan.com.ua/pdf/12_2013/9.pdf
Hnylytska, L., Franchuk, V., Melnyk, S., Nakonechna, N., Leskiv, H., & Hobela, V. (2022). Bezpekooriientovana model otsiniuvannia ryzyku pidpryiemnytskoi diialnosti. Financial and Credit Activity Problems of Theory and Practice, 45, 202-210. https://doi.org/10.55643/fcaptp.4.45.2022.3838 DOI: https://doi.org/10.55643/fcaptp.4.45.2022.3838
Karpyshyn, N.I., & Zhukevych, S.M. (2017). Analiz y otsinka finansovykh ryzykiv v systemi upravlinnia subiektiv hospodariuvannia. Innovatsiina ekonomika, 5-6(63), 180–185. http://dspace.tneu.edu.ua/handle/316497/25458 DOI: https://doi.org/10.1002/he.20262
Kloba, L. H. (2016). Finansova bezpeka ta ryzyky bankivskoi investytsiinoi diialnosti. Investytsii: praktyka ta dosvid, 12, 6-12. http://www.investplan.com.ua/?op=1&z=5047&i=0
Lintner, J. (1965). The Valuation of Risk Assets and the Selection of Risky Investments in Stock Portfolio and Capital Budgets. Review of Economics and Statistics, 13-37. https://doi.org/10.2307/1924119 DOI: https://doi.org/10.2307/1924119
Luchko, M., Zhukevych, S., & Farion, A. (2016). Financial analysis: teaching. manual Ternopil: TNEU. http://dspace.tneu.edu.ua/bitstream/316497/19240/1/Fin%20analiz%20Verstka.pdf
Markowitz, H.M. (1990). Normative portfolio analysis: past, present, and future. Journal of Economics and Business, 42(2), 99-103. https://doi.org/10.1016/0148-6195(90)90026-9 DOI: https://doi.org/10.1016/0148-6195(90)90026-9
Mossin, J. (1966). Equilibrium in a Capital Asset Market. Econometrica. October, 768-783. http://dx.doi.org/10.2307/1910098 DOI: https://doi.org/10.2307/1910098
Official website of public joint-stock company "TerA". (n.d.). https://tera.ua/
Oxford learners dictionaries. (n.d.). https://www.oxfordlearnersdictionaries.com/
Parfentii, L. A. (2019). Upravlinnia finansovoiu bezpekoiu pidpryiemstv v umovakh ekonomichnoi nestabilnosti. Sumy: vydavnycho-vyrobnyche pidpryiemstvo «Mriia». http://dspace.univd.edu.ua/xmlui/handle/123456789/7127
Ross, S.A. (1976). The Arbitrage Theory of Capital Asset Pricing. Journal of Economics Theory. December, 341-360. https://doi.org/10.1016/0022-0531(76)90046-6 DOI: https://doi.org/10.1016/0022-0531(76)90046-6
Santos, Ricardo, Oliva, Fábio, Grisi, Celso, Kotabe, Masaaki, Giudice, Manlio, & Papa, Armando. (2023). Identification and analysis of enterprise risks in the open product innovation: the case of Volkswagen Brazil. Management Decision. https://doi.org/10.1108/MD-06-2022-0799 DOI: https://doi.org/10.1108/MD-06-2022-0799
Sharpe, W.F. (1964). Capital Asset price. Journal of Finance. September, 425-442. https://doi.org/10.2307/2977928 DOI: https://doi.org/10.1111/j.1540-6261.1964.tb02865.x
Tobin, J. (1969). A general equilibrium approach to monetary theory? Journal of Money Credit and Banking, 1(1), 15-29. https://doi.org/10.2307/1991374 DOI: https://doi.org/10.2307/1991374
Tomashuk, I., & Tomashuk, I. (2022). Upravlinnia finansovymy ryzykamy pidpryiemstva yak skladova zabezpechennia staloho funktsionuvannia subiekta ekonomiky. Ekonomika ta suspilstvo, (39). https://doi.org/10.32782/2524-0072/2022-39-64 DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2022-39-64
Usykova, O. (2023). Risk Analysis of Supply Chains at an Enterprise. Modern Economics, 37, 96-100. https://doi.org/10.31521/modecon.V37(2023)-14 DOI: https://doi.org/10.31521/modecon.V37(2023)-14
Yuan, Y. (2023). Analysis of Enterprise Accounting Informatization Risk and Prevention Under Data Mining Technology. In: Hung, J.C., Yen, N.Y., Chang, JW. (eds) Frontier Computing. FC 2022. Lecture Notes in Electrical Engineering, vol 1031. Springer, Singapore. https://doi.org/10.1007/978-981-99-1428-9_208 DOI: https://doi.org/10.1007/978-981-99-1428-9_208
Zadorozhnyi, Z. -M., Muravskyi, V., Shevchuk, O. Rusin, V., Akimjaková, B., & Gažiová, M. (2022). Intelligent behavioural analysis of social network data for the purposes of accounting and control, 12th International Conference on Advanced Computer Information Technologies (ACIT). Spisska Kapitula, Slovakia. 26-28 September, 276-280. https://doi. org/10.1109/ACIT54803.2022.9913136 DOI: https://doi.org/10.1109/ACIT54803.2022.9913136
Zadorozhnyi, Z.-M., Ometsinska, I., & Muravskyi, V. (2021). Determinants of Firm’s Innovation: Increasing the Transparency of Financial Statements. Marketing and Management of Innovations, 2, 74-86. http://doi.org/10.21272/mmi.2021.2-06 DOI: https://doi.org/10.21272/mmi.2021.2-06
Zhang, Shirui. (2023). Research on Enterprise Financial risk Prediction Method Based on Regression Analysis. SHS Web of Conferences, 154. https://doi.org/10.1051/shsconf/202315402017 DOI: https://doi.org/10.1051/shsconf/202315402017
Zhang, Tao, Wang, Hejin, Gao, Zehua, & Zhang, Anqi. (2023). Internal Risk Management Analysis of Brand Construction of Time-honored Enterprises: Take the Time-Honored Traditional Chinese Medicine Enterprise as An Example. Frontiers in Business, Economics and Management, 7, 108-109. https://doi.org/10.54097/fbem.v7i3.5401 DOI: https://doi.org/10.54097/fbem.v7i3.5401
Zhang, Yantai. (2022). Economic Globalization and Corporate Accounting Risks: An Analysis of Enterprise Risk Management Based on Big Data. Security and Communication Networks. https://doi.org/10.1155/2022/8673357 DOI: https://doi.org/10.1155/2022/8673357
Zhao, Yu, & Du, Huaming. (2022). A Comprehensive Survey on Enterprise Financial Risk Analysis: Problems, Methods, Spotlights and Applications. https://doi.org/10.48550/arXiv.2211.14997
Zhukevych, S., & Zhuk, N. (2023). Analysis of the probability of crisis events as a determinant of the financial security of food industry enterprises. Visnyk ekonomiky, 1, 182–200. https://doi.org/10.35774/visnyk2023.01.182 DOI: https://doi.org/10.35774/visnyk2023.01.182