СТАТИСТИЧНІ МЕТОДИ В УПРАВЛІННІ РИЗИКАМИ ПРИ ПЛАНУВАННІ ЗОВНІШНЬОЕКОНОМІЧНОЇ ТА ЛОГІСТИЧНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ДЛЯ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ СТАЛОГО РОЗВИТКУ ПІДПРИЄМСТВА
Article Sidebar
Надіслано: 17-03-2024
Опубліковано: 30-06-2024
©, Авторські права належать авторам.
Ця стаття опублікована відповідно до стандартів відкритого доступу та розповсюджується за ліцензією Creative Commons Attribution 4.0 International (CC BY 4.0), яка дозволяє необмежене використання, розповсюдження та відтворення змісту на будь-якому носії, за умови зазначення оригінального автора та джерела.
Main Article Content
Анотація
У цій роботі досліджено актуальне питання управління ризиками в зовнішньоекономічній і логістичній діяльності, яке тісно пов’язане з обраною стратегією підприємства та забезпечує його сталий розвиток. Розглянуті питання розробки стратегії хеджування, використовуючи статистичні методи, оскільки адекватні результати прогнозування дозволяють передбачити вплив факторів зовнішнього середовища на валютний курс, що дасть можливість підприємству своєчасно спрогнозувати та зменшити ризики зовнішньоекономічної та логістичної діяльності. При цьому були використані загальнонаукові та спеціальні методи системно-структурного аналізу для уточнення напрямів забезпечення сталого розвитку, інструментів управління ризиками; формування цілей та етапів вибору стратегії хеджування; порівняння методів хеджування валютного ризику, кореляційно-регресійного аналізу факторів, які впливають на зміну валютного курсу під час кризових явищ. Мета роботи полягає в дослідженні особливостей забезпечення сталого розвитку підприємства при плануванні зовнішньоекономічної та логістичної діяльності, застосовуючи статистичні методи в управлінні ризиками. Запропоноване визначення стратегії хеджування, що ґрунтується на концепціях, підходах, ідеях управління активами та / чи інвестиціями з метою зменшення втрат, застосовуючи інструменти хеджування, доцільність яких може бути обґрунтована шляхом використання статистичних методів. З’ясовано, що для формування та вдалої реалізації стратегії хеджування необхідне застосування статистичного аналізу з метою своєчасного передбачення коливання валютних курсів. Апробація проведених досліджень зроблена за результатами діяльності ПрАТ «Лінде Газ Україна». У його стратегії хеджування валютних ризиків запропоновано одночасно з відкриттям валютного депозиту взяти кредит у національній валюті для поповнення обігових коштів підприємства. Перспективою подальших досліджень є оцінка ефективності впровадження стратегії хеджування.
Article Details
Посилання
About currency and currency transactions (2018). The Law of Ukraine dated 21.06.2018. 2473-VIII. https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2473-19#Text
Afanasiev, I.V. (2014). Stratehiia khedzhuvannia investytsij za dopomohoiu obernenykh ETF na prykladi SPY ETF. Efektyvna ekonomika, 5. http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=3017
Agoraki, M.-E. K., Giaka, M., Konstantios, D., & Patsika V. (2023). Firms’ sustainability, financial performance, and regulatory dynamics: Evidence from European firms. Journal of International Money and Finance, 131. https://doi.org/10.1016/j.jimonfin.2022.102785 DOI: https://doi.org/10.1016/j.jimonfin.2022.102785
Andrieieva, H.I. (2010). Stratehii khedzhuvannia: instrumenty ta sposoby zastosuvannia. Innovatsijna ekonomika, 4(18), 206–210. https://essuir.sumdu.edu.ua/bitstream-download/123456789/57196/6/Andrieieva_Stratehii_khedzhuvannia_instrumenty.pdf
Ascari, G., Bonam, D., & Smadu, A. (2024).Global supply chain pressures, inflation, and implications for monetary policy. Journal of International Money and Finance, 142. https://doi.org/10.1016/j.jimonfin.2024.103029 DOI: https://doi.org/10.1016/j.jimonfin.2024.103029
Banks offer eight methods of hedging currency risks (2020). http://finclub.net/ua/news/bankiry-znaishly-visim-sposobiv-khedzhuvannia-valiutnykh-ryzykiv.html
Bernoth, K. (2021). Exchange rates, foreign currency exposure and sovereign risk. Journal of International Money and Finance, 117. https://doi.org/10.1016/j.jimonfin.2021.102454 DOI: https://doi.org/10.1016/j.jimonfin.2021.102454
Bitetto, A., Cerchiello, P., & Mertzanis, Ch. (2023). On the efficient synthesis of short financial time series: A Dynamic Factor Model approach. Finance Research Letters, 53. https://doi.org/10.1016/j.frl.2023.103678 DOI: https://doi.org/10.1016/j.frl.2023.103678
Cheng, J., Mohammed, K. Si, Misra, P., Tedeschi, M., & Ma, X. (2022). Role of green technologies, climate uncertainties and energy prices on the supply chain: Policy-based analysis through the lens of sustainable development. Technological Forecasting and Social Change, 194. https://doi.org/10.1016/j.techfore.2023.122705 DOI: https://doi.org/10.1016/j.techfore.2023.122705
Cho, D. (2021). The tail behavior of safe haven currencies: A cross-quantilogram analysis. Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, 70. https://doi.org/10.1016/j.intfin.2020.101257 DOI: https://doi.org/10.1016/j.intfin.2020.101257
Ding, Ji-Feng, Weng, Ju-Hui, & Chou, Chien-Chang. (2023). Assessment of key risk factors in the cold chain logistics operations of container carriers using best worst method. International Journal of Refrigeration, 153, 116–126. https://doi.org/10.1016/j.ijrefrig.2023.06.013 DOI: https://doi.org/10.1016/j.ijrefrig.2023.06.013
Ding, Suiting, Ward, Hauke, & Tukker, Arnold. (2023). How Internet of Things can influence the sustainability performance of logistics industries – A Chinese case study. Cleaner Logistics and Supply Chain, 6. https://doi.org/10.1016/j.clscn.2023.100094 DOI: https://doi.org/10.1016/j.clscn.2023.100094
Hachicha, N., Amar, A.B., Slimane, I.B., Bellalah, M., & Prigent, J.L. (2022). Dynamic connectedness and optimal hedging strategy among commodities and financial indices. International Review of Financial Analysis, 83. https://doi.org/10.1016/j.irfa.2022.102290 DOI: https://doi.org/10.1016/j.irfa.2022.102290
Hadetska, S.V., Dubnytskyj, V.Yu., Kushneruk, Yu.I., Khodyriev, O.I., & Shkodina, I.V. (2021). Bahatokryterialna (vektorna) optymizatsiia portfelia valiut pry nestokhastychno nevyznachenomu zovnishnomu ekonomichnomu seredovyschi. Systemy obrobky informatsii, 3(166), 6–21. https://doi.org/10.30748/soi.2021.166.01 DOI: https://doi.org/10.30748/soi.2021.166.01
Hashchyshyn, A., Marushchak, K., Sukhomlyn, O., & Tarasenko, A. (2020). How Does the Interest Rate Influence the Exchange Rate? Visnyk of the National Bank of Ukraine, 250, 4–14. https://doi.org/10.26531/vnbu2020.250.01 DOI: https://doi.org/10.26531/vnbu2020.250.01
Hordopolov, V.Yu., & Nord, H.L. (2019). Metodychne zabezpechennia analizu valiutnykh ryzykiv v chastyni zastosuvannia metodiv upravlinnia valiutnymy ryzykamy. Ekonomichnyj prostir, 144, 5–32. http://www.prostir.pdaba.dp.ua/index.php/journal/article/view/81
Hudz, T.P. (2012). Prychyny ta naslidky zminy valiutnoho kursu natsional'noi hroshovoi odynytsi. Naukovi zapysky. Seriia Ekonomika, 19, 321–326. https://ecj.oa.edu.ua/articles/2012/n19/73.pdf
Just, M., & Echaust, K. (2024). Cryptocurrencies against stock market risk: new insights into hedging effectiveness. Research in International Business and Finance, 67(A). https://doi.org/10.1016/j.ribaf.2023.102134 DOI: https://doi.org/10.1016/j.ribaf.2023.102134
Kanno, Masayasu. (2023). Does ESG performance improve firm creditworthiness? Finance Research Letters, 55(A). https://doi.org/10.1016/j.frl.2023.103894 DOI: https://doi.org/10.1016/j.frl.2023.103894
Karpenko, O.O., & Majzel, S.P. (2023). Teoretychni aspekty staloho rozvytku pidpryiemstva. Еconomic synergy, 1(7), 98–111. https://doi.org/10.53920/ES-2023-1-8 DOI: https://doi.org/10.53920/ES-2023-1-8
Katkova, N.V., & Murashko, I.S. (2019). Alhorytm realizatsii mekhanizmu staloho rozvytku pidpryiemstva. Naukovi zapysky. Seriia Ekonomika, 19, 271–276. https://doi.org/10.32983/2222-4459-2019-2-271-276
Khokhlov, V.Yu. (2012). Optsionni stratehii khedzhuvannia. Naukovi zapysky. Seriia Ekonomika, 20, 300–304. https://ecj.oa.edu.ua/articles/2013/n20/64.pdf
Kudrytska, Zh.V., & Hnylytska, A.Yu. (2017). Khedzhuvannia valiutnoho ryzyku. Biznes Inform, 2, 439–442. https://doi.org/10.32983/2222-4459-2019-2-271-276 DOI: https://doi.org/10.32983/2222-4459-2019-2-271-276
Manninen, K., & Huiskonen, J. (2022). Factors influencing the implementation of an integrated corporate sustainability and business strategy. Journal of Cleaner Production, 343. https://doi.org/10.1016/j.jclepro.2022.131036 DOI: https://doi.org/10.1016/j.jclepro.2022.131036
Methods of calculating indicators of business expectations (2021). State Statistics Service of Ukraine. https://ukrstat.gov.ua/metod_polog/menu/menu_/2_mekon_st.htm
Ministry of Finance of Ukraine. (n.d.). https://minfin.com.ua/
Mishrif, A., Antimiani, A., & Khan, A. (2024). Examining the Contribution of Logistics and Supply Chain in Boosting Oman’s Trade Network. Economies, 12(3), 70. https://doi.org/10.3390/economies12030070 DOI: https://doi.org/10.3390/economies12030070
Obadia, C., & Vida, I. (2024). Export marketing strategy and performance: A focus on SMEs promotion. International Business Review, 33. https://doi.org/10.1016/j.ibusrev.2023.102229 DOI: https://doi.org/10.1016/j.ibusrev.2023.102229
Ponomarenko, Т., & Rasshyvalov, D. (2023). Logistic risks factoring in corporate marketing strategy in the fmcg market in the context of the war in Ukraine. Financial and credit activity: problems of theory and practice, 6(53), 501–515. https://doi.org/10.55643/fcaptp.6.53.2023.4252 DOI: https://doi.org/10.55643/fcaptp.6.53.2023.4252
Pushkar, O.I., Kovalskyj, V.S., & Kravchenko, N.V. (2020). Ryzyky u lohistychnij diial'nosti ta problemy ikh zmenshennia v suchasnykh umovakh hospodariuvannia. Yevropejskyj vektor ekonomichnoho rozvytku, 2, 85–93. https://doi.org/10.32342/2074-5362-2020-2-29-8 DOI: https://doi.org/10.32342/2074-5362-2020-2-29-8
Shan, Sh., Mirza, N., Umar, M., & Hasnaoui, A. (2023). The nexus of sustainable development, blue financing, digitalization, and financial intermediation. Technological Forecasting and Social Change, 195. https://doi.org/10.1016/j.techfore.2023.122772 DOI: https://doi.org/10.1016/j.techfore.2023.122772
Shashyna, M.V., & Mosijchuk, D.O. (2023). Stalyj rozvytok pidpryiemstv Ukrainy v umovakh rosijs'koho vijs'kovoho vtorhnennia. Naukovi zapysky. Seriia Ekonomika, 20, 300–304. https://doi.org/10.52058/2786-5274-2023-6(20)-147-156 DOI: https://doi.org/10.52058/2786-5274-2023-6(20)-147-156
State Statistics Service of Ukraine. (n.d.). https://www.ukrstat.gov.ua/
Tkach, O.V., Hryniv, L.V., & Mykhajliv, H.V. (2020). Napriamy minimizatsii ryzykiv lohistychnoi systemy pidpryiemstva pid chas zdijsnennia zovnishnoekonomichnoi diial'nosti. Prychornomorski ekonomichni studii, 51, 125–130. https://doi.org/10.32843/bses.51-20 DOI: https://doi.org/10.1007/s11612-020-00505-1
Tomashkov, S.B., & Oherchuk, Yu.V. (2023). Otsiniuvannia vplyvu ryzykiv zovnishn'oekonomichnoi diialnosti. Menedzhment ta pidpryiemnytstvo v Ukraini: etapy stanovlennia i problemy rozvytku, 2(9), 142–151. https://doi.org/10.23939/smeu2023.02.142 DOI: https://doi.org/10.23939/smeu2023.02.142
Vakhnenko, T.P. (2004). Teoretychni zasady valiutnoho kursoutvorennia: kontseptsii ta modeli. Ekonomika i prohnozuvannia, 2, 21–30. http://eip.org.ua/docs/EP_04_2_21_uk.pdf
Wang, Yu-Min, Lin, Che-Chun, & Tsai, I-Chun. (2023). State transformation of information spillover in asset markets and effective dynamic hedging strategies. International Review of Financial Analysis, 89. https://doi.org/10.1016/j.irfa.2023.102772 DOI: https://doi.org/10.1016/j.irfa.2023.102772
Xiao, Ping, Ithnin, Salleh Mad, Zaidan, B.B., & Xuelan, Yang. (2023). Research on risk assessment of blockchain-driven supply chain finance: A systematic review. Computers & Industrial Engineering, 176. https://doi.org/10.1016/j.cie.2023.108990 DOI: https://doi.org/10.1016/j.cie.2023.108990
Yavorska, V.O., & Kublij, Ye.V. (2018). Khedzhuvannia v upravlinni tsinovymy ryzykamy. Naukovi innovatsii ta peredovi tekhnolohii, 6(20). http://perspectives.pp.ua/index.php/nauka/article/view/5019/5047
Yu Tiffany Hui-Kuang, & Huarng Kun-Huang. (2024). Technological Forecasting and Social Change Causal analysis of SDG achievements. Technological Forecasting and Social Change, 198. https://doi.org/10.1016/j.techfore.2023.122977 DOI: https://doi.org/10.1016/j.techfore.2023.122977
Yu, X., Shen, X., Li, Ya., & Gong, X. (2023). Selective hedging strategies for crude oil futures based on market state expectations. Global Finance Journal, 57. https://doi.org/10.1016/j.gfj.2023.100845 DOI: https://doi.org/10.1016/j.gfj.2023.100845