ВЗАЄМОЗВ'ЯЗОК МІЖ БАНКІВСЬКИМИ РИЗИКАМИ В УМОВАХ КРИЗИ: ЕМПІРИЧНА ОЦІНКА ДАНИХ ПОСТРАДЯНСЬКИХ КРАЇН
Article Sidebar
Надіслано: 20-08-2024
Опубліковано: 31-12-2024
©, Авторські права належать авторам.
Ця стаття опублікована відповідно до стандартів відкритого доступу та розповсюджується за ліцензією Creative Commons Attribution 4.0 International (CC BY 4.0), яка дозволяє необмежене використання, розповсюдження та відтворення змісту на будь-якому носії, за умови зазначення оригінального автора та джерела.
Main Article Content
Анотація
Метою дослідження є обґрунтування взаємодії банківських ризиків у кризові періоди на засадах емпіричної оцінки даних пострадянських країн.
Емпіричне обґрунтування механізму взаємодії банківських ризиків у період фінансової кризи проведено на засадах поетапної перевірки статистичної значущості регресійних моделей. На першому етапі визначається наявність впливу валютного ризику на кредитний ризик і ризик ліквідності. На наступному етапі перевіряється причинно-наслідковий зв'язок між ризиком ліквідності та кредитним ризиком. Далі оцінюється вплив валютного, кредитного ризиків і ризику ліквідності на процентний ризик. Та в підсумку визначається вплив зазначених банківських ризиків на платоспроможність, яка в даному дослідженні оцінюється показником адекватності власного капіталу.
За результатами аналізу встановлено, що в пострадянських економіках (окрім країн Балтії) валютний ризик спричиняє збільшення кредитного та не чинить статистично значущого впливу на ризик ліквідності. Зростання кредитного ризику спричиняє зростання показника ліквідності банків, що свідчить про наявність ефекту заміщення дохідних активів ліквідними в умовах кризи. Рівень ліквідності впливає на процентний ризик (рівень спреду); в Україні на рівень спреду негативно впливає й кредитний ризик. Рівень платоспроможності банків визначається їхньою ліквідністю. У пострадянських країнах, що розвиваються, на рівень платоспроможності негативно впливає кредитний ризик.
В економічній літературі основу увагу приділено формалізації взаємозв’язків між кредитним і процентним ризиками, між кредитним ризиком і ризиком ліквідності. У цьому аспекті ми розширили об’єкт наукового дослідження банківських ризиків, оскільки розглянули емпіричні взаємозв’язки між основними видами банківських ризиків.
Отримані емпіричні результати можуть бути корисними для регуляторних органів при обґрунтуванні інструментів мікро- та макропруденційної політики.
Article Details
Посилання
Imbierowicz B., & Rauch, C. (2014). The relationship between liquidity risk and credit risk in bank. Journal of Bank-ing & Finance, 40, 242-256. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2013.11.030 DOI: https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2013.11.030
Hertrich, M. (2015). Does Credit Risk Impact Liquidity Risk? Evidence from Credit Default Swap Markets. Interna-tional Journal of Applied Economics, 12(2), 1-46. https://mpra.ub.uni-muenchen.de/67837/ DOI: https://doi.org/10.2139/ssrn.2426979
Ruoyu, Cai, & Mao, Zhang (2017). How does credit risk influence liquidity risk? Evidence from Ukrainian banks. Visnyk of the National Bank of Ukraine, 241, 21-33. https://doi.org/10.26531/vnbu2017.241.021 DOI: https://doi.org/10.26531/vnbu2017.241.021
González-Aguado, C. & Suarez, J. (2014). Interest Rates and Credit Risk. http://www.cemfi.es/~suarez/gaguado-suarez2014.pdf
Chen, Ren-Raw, & Wu, L. (2013). Dynamic Interactions Between Interest-Rate and Credit Risk: Theory and Evi-dence on the Credit Default Swap Term Structure. Review of Finance, 17(1), 403–441. https://doi.org/10.1093/rof/rfr032 DOI: https://doi.org/10.1093/rof/rfr032
Agrawal, T. J., & Sehgal, S. (2018). Dynamic interaction of bank risk exposures: An empirical study for the Indian banking industry. IIM Kozhikode Society & Management Review, 7(2), 132–153. https://doi.org/10.1177/2277975218767543 DOI: https://doi.org/10.1177/2277975218767543
Abdelaziz, H., Rim, B., & Helmi, H. (2022). The Interactional Relationships Between Credit Risk, Liquidity Risk and Bank Profitability in MENA Region. Global Business Review, 23(3), 561-583. https://doi.org/10.1177/0972150919879304 DOI: https://doi.org/10.1177/0972150919879304
Bandyopadhyay, A., & Saxena, M. (2023). Interaction between credit risk, liquidity risk, and bank solvency perfor-mance: a panel study of Indian banks. Indian Economic Review, 58(2), 311–328. https://doi.org/10.1007/s41775-023-00202-y DOI: https://doi.org/10.1007/s41775-023-00202-y
Nguyen, D. T., & Le, T. (2022). The interrelationships between bank risk and market discipline in Southeast Asia. Studies in Economics and Finance, 40(2), 354–372. https://doi.org/10.1108/sef-02-2022-0122 DOI: https://doi.org/10.1108/SEF-02-2022-0122
Cheng, L. M., Nsiah, T. K., Charles, O., & Ayisi, A. L. (2020). Credit risk, operational risk, liquidity risk on profitabil-ity. A study on South Africa commercial banks. A PLSSEM Analysis. Revista Argentina de Clínica Psicológica, XXIX(5), 5-18. https://doi.org/10.24205/03276716.2020.1002
Amara, T., & Mabrouki, M. (2019). The impact of liquidity and credit risks on the bank stability. Journal of smart economic growth, 4(2), 97-116. https://www.google.com/url?sa=t&rct=j&q=&esrc=s&source=web&cd=&ved=2ahUKEwjehabA2KSJAxVsh_0HHcw_FK0QFnoECBIQAw&url=https%3A%2F%2Fjseg.ro%2Findex.php%2Fjseg%2Farticle%2Fdownload%2F67%2F69%2F%23%3A~%3Atext%3DOur%2520results%2520show%2520that%2520credit%2Cinteraction%2520contributes%2520to%2520bank%2520instability.&usg=AOvVaw0wwLHnoxjn4gY0muETKxlk&opi=89978449
Financial Soundness Indicators Database. (n.d.). http://data.imf.org/regular.aspx?key=61404590
IMF. (2019). Financial soundness indicators compilation guide. https://www.imf.org/en/Data/Statistics/FSI-guide
IMF. (2004, July 30). Compilation Guide on Financial Soundness Indicators. https://www.imf.org/external/np/sta/fsi/eng/2004/guide/index.htm
Basel Committee on Banking Supervision. (2005). International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards. A Revised Framework. https://www.bis.org/publ/bcbs118.pdf
Basel Committee on Banking Supervision, BCBS (2000). Principles for the Management of Credit Risk. http://www.bis.org/publ/bcbs75.pdf
Basel Committee on Banking Supervision, BCBS (2008). Principles for sound liquidity risk management and super-vision. http://www.bis.org/publ/bcbs144.pdf
Basel III: Finalising post-crisis reforms. (2017). https://www.bis.org/bcbs/publ/d424.pdf
Compilation Guide on Financial Soundness Indicators, Chapter Six. Specification of Financial Soundness Indicators for Deposit-Takers, 112-133. https://www.imf.org/external/np/sta/fsi/eng/2004/guide/chap6.pdf
Chapter Eight. Financial Markets. (n.d.). https://www.imf.org/external/np/sta/fsi/eng/2004/guide/chap8.pdf