КОРИСНІСТЬ ЗВІТІВ ПРО РУХ ГРОШОВИХ КОШТІВ ПРИ УХВАЛЕННІ РІШЕНЬ ЩОДО БАНКІВСЬКОГО КРЕДИТУВАННЯ: ПОГЛЯДИ З БОЛГАРСЬКОЇ ПРАКТИКИ
Article Sidebar
Надіслано: 02-11-2024
Опубліковано: 28-02-2025
©, Авторські права належать авторам.
Ця стаття опублікована відповідно до стандартів відкритого доступу та розповсюджується за ліцензією Creative Commons Attribution 4.0 International (CC BY 4.0), яка дозволяє необмежене використання, розповсюдження та відтворення змісту на будь-якому носії, за умови зазначення оригінального автора та джерела.
Main Article Content
Анотація
У цьому дослідженні розглянуті роль і користь Звіту про грошові потоки в процесі ухвалення кредитних рішень із погляду болгарських банків. Основна мета – оцінити, як банки використовують Звіт про рух грошових коштів для оцінки кредитоспроможності та фінансового стану підприємств. Опитування провідних болгарських банків виявляє відмінності в тому, як вони розуміють і використовують цю інформацію в кредитному аналізі. Результати показують, що, хоча банки визнають важливість Звіту про рух грошових коштів для оцінки ліквідності та ризику, він часто затьмарюється іншими фінансовими звітами, такими як Баланс і Звіт про фінансові результати. Одна з виявлених поширених проблем – неправильна класифікація грошових потоків та недостатня чіткість регулювання безготівкових операцій, що перешкоджає повній корисності Звіту про рух грошових коштів у процесі оцінки кредитоспроможності. Хоча Звіт про рух грошових коштів є корисним для оцінки кредитного ризику, дослідження виявляє обмеження в його поточному використанні банками. Надано рекомендації щодо вдосконалення структури звіту про рух грошових коштів та кредитних оцінок із використанням інформації про рух грошових коштів.
Article Details
Посилання
Ball, R., & Brown, P. (1968). An Empirical Evaluation of Accounting Income Numbers. Journal of Accounting Research, 6(2), 159–178. https://doi.org/10.2307/2490232 DOI: https://doi.org/10.2307/2490232
Beaver, W. H., & Dukes, R. E. (1972). Interperiod Tax Allocation, Earnings Expectations, and the Behavior of Security Prices. The Accounting Review, 47(2), 320–332. http://www.jstor.org/stable/244755
Bernard, V.L., & Stober, T.L. (1989). The nature and amount of information in cash flows and accruals. The Accounting Review, 64 (October), 624-652. http://www.jstor.org/stable/247852
BNB. (2024). Banks in Bulgaria April – June 2024. Sofia: Bulgarian National Bank. https://bnb.bg/bnbweb/groups/public/documents/bnb_publication/pub_b_in_b_2024_06_en.pdf
BNB. (2024). Economic Review. Summary and Research Topic 3/2024. Sofia: Bulgarian National Bank. https://bnb.bg/bnbweb/groups/public/documents/bnb_publication/pub_ec_r_2024_03_bg.pdf
BNB. (2024). Financial Supervision Reports - Data Banking System. https://www.bnb.bg/BankSupervision/BSCreditInstitution/BSCIFinansReports/BSCIFRBankingSystem/BS_202406_BG
Bowen, R. M., Burgstahler, D., & Daley, L. A. (1987). The Incremental Information Content of Accrual versus Cash Flows. The Accounting Review, 62(4), 723–747. http://www.jstor.org/stable/247781
Bradley, M., & Roberts, M. R. (2015). The Structure and Pricing of Corporate Debt Covenants. Quarterly Journal of Finance, 5(2). https://doi.org/10.1142/S2010139215500019 DOI: https://doi.org/10.1142/S2010139215500019
Cascino, S., Clatworthy, M., Osma Garcнa, B., Gassen, J., Imam, Sh., & Jeanjean, T. (2013). The use of information by capital providers. Academic literature review. ICAS and European Financial Reporting Advisory Group. https://www.efrag.org/sites/default/files/sites/webpublishing/SiteAssets/The%20use%20of%20information%20by%20capital%20providers.pdf
Citron, D. B. (1992). Accounting Measurement Rules in UK Bank Loan Contracts. Accounting and Business Research, 23(89), 21–30. https://doi.org/10.1080/00014788.1992.9729857 DOI: https://doi.org/10.1080/00014788.1992.9729857
Demerjian, P. R. (2011), Accounting standards and debt covenants: Has the “balance sheet approach” led to a decline in the use of balance sheet covenants? Journal of Accounting and Economics, 52(2), 178-202. https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2011.08.004 DOI: https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2011.08.004
Dimov, S. (2013). Contemporary aspects of the budgeting of future financial flows (Theoretical approaches and empirical research). BSU Yearbook, XXIX, 74-103. http://lib-serv.vfu.bg/ft/STA/F0025619.PDF
European Court of Auditors. (2023, May 12). Special report 12/2023: EU supervision of banks’ credit risk – The ECB stepped up its efforts but more is needed to increase assurance that credit risk is properly managed and covered. https://www.eca.europa.eu/en/publications/SR-2023-12
EUROSTAT. (2024, December 09). Non-financial corporations - statistics on financial assets and liabilities. Retrieved from EUROSTAT Statistics Expanded. https://ec.europa.eu/eurostat/statistics-explained/index.php?title=Non-financial_corporations_-_statistics_on_financial_assets_and_liabilities#Assets_and_liabilities
Ferri, S., Tron, A., Fiume, R., & Della Corte, G. (2020). The relation between cash flows and economic performance in the digital age: An empirical analysis. Corporate Ownership & Control, 17(3), 84-91. http://doi.org/10.22495/cocv17i3art6 DOI: https://doi.org/10.22495/cocv17i3art6
Filipova, F., Zapryanova, T., Atanasov, At., & Marinova, R. (2023). The Cash of The Big Bulgarian Companies: What Do Their Cash Flow Statements Show and What Do Not? 13th International Conference on Application of Information and Communication Technology and Statistics in Economy and Education (ICAICTSEE – 2023). December 15-16th, 2023. UNWE. Sofia, Bulgaria. https://dx.doi.org/10.2139/ssrn.4848910
Filipova, F., & Georgiev, V. (1995). Again About The Cash Flow: Like About The Orange And Its Juice. Scientific Conference. University of Economics, Varna, 44-52.
Fisher, P. (2022, February 22). Which Financial Statements Do Lenders Care the Most About? LinkedIn. https://www.linkedin.com/pulse/which-financial-statements-do-lenders-care-most-perry-fisher/
Garleanu, N., & Zwiebel, J. (2009). Design and renegotiation of debt covenants. Review of Financial Studies, 22(2), 749-781. https://doi.org/10.1093/rfs/hhn017 DOI: https://doi.org/10.1093/rfs/hhn017
Genov, S. (2009). Methodological problems in the preparation and presentation of the statement of cash flows. Varna. Yearbook of the Varna University of Economics, 2009, 81. https://godishnik.ue-varna.bg/uploads/20170321055424_132423193958d168d04cb76.pdf
Greenberg, R. R., Johnson, G. L., & Ramesh, K. (1986). Earnings versus Cash Flow as a Predictor of Future Cash Flow Measures. Journal of Accounting, Auditing & Finance, 1(4), 266-277. https://doi.org/10.1177/0148558X8600100402 DOI: https://doi.org/10.1177/0148558X8600100402
IASB. (2018). Conceptual framework for Financial Reporting. https://www.ifrs.org/content/dam/ifrs/publications/pdf-standards/english/2021/issued/part-a/conceptual-framework-for-financial-reporting.pdf
IASB. (2024, September 16). IASB launches review of the statement of cash flows. https://www.ifrs.org/news-and-events/news/2024/09/iasb-launches-review-statement-cash-flows/
Ivanova, R. (2016). Cash flow analysis of transport companies. https://www.google.bg/url?sa=t&rct=j&q=&esrc=s&source=web&cd=&ved=2ahUKEwjIrbz52Y-JAxXVZ_EDHZ1lIewQFnoECBYQAQ&url=https%3A%2F%2Fwww.unwe.bg%2Fuploads%2FDepartment%2FFormUploads%2F5a9f96_Paper_Rositsa_Ivanova..doc&usg=AOvVaw048UMFPUyqeB2s4I5LkeNv&opi=89978449
Kemp, R. S., & Overstreet, G. A. (1990). A study of the information needs of commercial loan officers. Journal of Commercial Bank Lending, 72(6), 47-57.
Livnat, J., & Zarowin, P. (1990). The incremental information content of cash-flow components. Journal of Accounting and Economics, 13(1), 25-46. https://doi.org/10.1016/0165-4101(90)90066-d DOI: https://doi.org/10.1016/0165-4101(90)90066-D
Luchkov, K. (2020). Cash flows: information significance, classification by activities and reporting methods. IDES Magazine, 4, year ХХIV. https://www.ides.bg/media/1799/04-2020-kiril-luchkov.pdf
Shubita, Mohammad Fawzi (2021). The ability of cash flows to predict the earning: Evidence from Jordan. Investment Management and Financial Innovations, 18(4), 36-44. http://dx.doi.org/10.21511/imfi.18(4).2021.04 DOI: https://doi.org/10.21511/imfi.18(4).2021.04
Neill, J. D., Schaefer, T. F., Bahnson, P. R., & Bradbury, M. E. (1991). The usefulness of cash flow data: A review and synthesis. Journal of Accounting Literature, 10(1), 117-150.
Nguyen, D.D., & Nguyen, A.H. (2020). The Impact of Cash Flow Statement on Lending Decision of Commercial Banks: Evidence from Vietnam. Journal of Asian Finance, Economics and Business, 7, 85-93, https://doi:10.13106/jafeb.2020.vol7.no6.085 DOI: https://doi.org/10.13106/jafeb.2020.vol7.no6.085
NSI. (2024). Number of enterprises. https://nsi.bg/en/content/8212/number-enterprises
Nurnberg, H. (2006). Perspectives on the cash flow statement under FASB Statement No. 95. http://www.gsb.columbia.edu/ceasa/
Petrova, V. (2015). Classification of cash flows. IDES Magazine, 5, year XIX. https://www.ides.bg/media/1237/05-2015-vera-petrova.pdf
Reither, C. (1994). Process analysis of lenders' use of FAS 95 Cash flow information“, (DISSERTATION Presented to the Graduate Council of the University of North Texas in Partial Fulfillment of the Requirements For the Degree of DOCTOR OF PHILOSOPHY, Denton, Texas May, 1994). https://www.proquest.com/openview/2a517e4bcd657cd134c92de9ae06a730/1?pq-origsite=gscholar&cbl=18750&diss=y
Supriyadi, S. (2018). The Predictive Ability of Earnings vs Cash Flow Data to Predict Future Cash Flows: a firm specific analysis. https://www.researchgate.net/publication/327647975_THE_PREDICTIVE_ABILITY_OF_EARNINGS_VERSUS_CASH_FLOW_DATA_TO_PREDICT_FUTURE_CASH_FLOWS_A_FIRM-SPECIFIC_ANALYSIS DOI: https://doi.org/10.22146/gamaijb.37910
Veysel, A. (2014). Algorithm for preparing the statement of cash flows according to the indirect method. Bulgarian law, 1. https://zakonnik.bg/document/view/qanda/143585/255820
Wilson, P.G. (1986). The relative information content of accruals and cash flows: combined evidence at the earnings announcement and annual report release date. Journal of Accounting Research, 24(Supplement), 165-199. http://www.jstor.org/stable/pdf/2490736.pdf DOI: https://doi.org/10.2307/2490736
Wilson, P.G. (1987). The incremental information content of the accrual and funds components of earnings after controlling for earnings. The Accounting Review, 62(April), 293-321. https://www.jstor.org/stable/247928