НОВІ ВИДИ КРЕДИТУВАННЯ В УКРАЇНІ В УМОВАХ РОЗВИТКУ ФІНАНСОВИХ ТЕХНОЛОГІЙ
Article Sidebar
Надіслано: 13-03-2025
Опубліковано: 31-08-2025
©, Авторські права належать авторам.
Ця стаття опублікована відповідно до стандартів відкритого доступу та розповсюджується за ліцензією Creative Commons Attribution 4.0 International (CC BY 4.0), яка дозволяє необмежене використання, розповсюдження та відтворення змісту на будь-якому носії, за умови зазначення оригінального автора та джерела.
Main Article Content
Анотація
Стаття присвячена характеристиці нових видів кредитування в умовах розвитку фінансових технологій, зокрема одноранговому (P2P/ B2B) кредитуванню на онлайн-платформах; обґрунтуванню потреб і позитивних ефектів його впровадження в теоретичному та практичному аспектах; виділенню проблемних питань, розв՚язання яких сприятиме розвиткові цих видів кредитування в Україні.
У публікації відображена глибина кредитування та попит на кредити в українській економіці, діючі кредитні посередники та пропоновані кредитні послуги. Виділені поняття та види однорангового (P2P/ B2B) кредитування на онлайн-платформах; організаційні аспекти кредитування; характерні риси такої кредитної співпраці. Наведені приклади діючих онлайн-платформ з одноранговим кредитуванням у зарубіжній та українській практиках.
Узагальнено, що в теоретичному аспекті розвиток онлайн-платформ із одноранговим (P2P/ B2B) кредитуванням розширює види кредитних послуг: до загальної класифікації додається новий вид кредиту без посередників-кредиторів.
У практичному аспекті розвиток онлайн-платформ із одноранговим кредитуванням є альтернативою та доповненням таких видів кредитування для позичальників, як карткові та споживчі кредити кредитних посередників, короткострокові кредити бізнес-суб’єктам для поповнення оборотного капіталу. Може бути додатковим каналом примноження капіталів для інвесторів-кредиторів. Завдяки використанню фінансових технологій сприяє: а) зменшенню трансакційних і часових витрат суб’єктів у кредитній взаємодії за рахунок виключення ролі фінансових посередників; б) автоматизації та підвищенню рівня прозорості кредитних процесів; в) покращенню доступності кредитів, у т.ч. для фінансово виключених верств населення (питання інклюзії).
Визначено, що подальший розвиток однорангового кредитування на базі онлайн-платформ для фізичних осіб і бізнес-суб’єктів в Україні стримується зокрема такими чинниками, як: нестабільність економіки та фінансова й бізнесова нестабільність потенційних позичальників; низький рівень довіри до онлайн-кредитування з боку позичальників та часто непрозорі умови кредитування з боку кредиторів; потреби вдосконалення законодавчих регулюючих норм і кібербезпеки для кредитування з використанням фінансових технологій; економічні наслідки війни; міграція населення та бізнесу й ін.
Article Details
Посилання
Ahelegbey, D.F., & Giudici P. (2023) Credit Scoring for Peer-to-Peer Lending. Department of Economics and Management Sciences, University of Pavia, Italy. https://doi.org/10.3390/risks11070123 DOI: https://doi.org/10.3390/risks11070123
Basel Committee on Banking Supervision (2024). Working Paper 43 Literature review on financial technology and competition for banking services, 37 p. https://www.bis.org/bcbs/publ/wp43.pdf
Finance.ua (2021, November). P2P lending. What is it and does it work in Ukraine? Finance.ua. Credit guide. https://finance.ua/ua/credits/r2r-kreditovanie
FINHUB — tse shvydkyi kredyt onlain (2017). https://finhub.ua/
Havrylchyk, O. (2018). Regulatory framework for the loan-based crowdfunding platforms. OECD. Economics department working papers №1513. https://one.oecd.org/document/ECO/WKP(2018)61/En/pdf
Hlushchenko, S. (2021). Credit supermarket of economic financing: theory and modernity. GlobeEdit.
Ivashchenko, A., & Gonta, O. (2023). Development of innovations in the credit services market of Ukraine in the system of the national economy. Problems and Prospects of Economics and Management, 4(36), 207-224. https://doi.org/10.25140/2411-5215-2023-4(36)-207-224 DOI: https://doi.org/10.25140/2411-5215-2023-4(36)-207-224
Luther, J. (2020). Twenty-first Century Financial Regulation: P2P Lending, Fintech, and the Argument for a Special Purpose Fintech Charter Approach, 168. https://scholarship.law.upenn.edu/penn_law_review/vol168/iss4/4
Fadli, Jul Aidil (2022). Peer-To-Peer Lenders and Banks: Compete or Complement? A Position Paper. Jurnal Informatika Ekonomi Bisnis. https://infeb.org/index.php/infeb/article/view/207
Wales, K., & Crowder, Garry B. (2017). Peer-to-Peer Lending and Equity Crowdfunding: A Guide to the New Capital Markets for Job Creators, Investors, and Entrepreneurs. Praeger Business & Management. Santa Barbara-Praeger, First Edition. https://doi.org/10.5040/9798400695902 DOI: https://doi.org/10.5040/9798400695902
Korneev, V. V. (2024). Financial technologies. Irpin: State Tax University. https://dpu.edu.ua/images/Documents/NAUKA/Naukova%20biblioteka/Navcalno-metodicna%20literatura/F/Finansovi%20tehnologii.pdf
Cuadros Carrion, M., Czarnik, Z., Lemke, Robert J., & Tao, R. (2024). Examining the complementary relationship between peer-to-peer lending and traditional banks in the USA. https://www.emerald.com/insight/content/doi/10.1108/mf-07-2024-0480/full/html DOI: https://doi.org/10.1108/MF-07-2024-0480
Matselyukh, Yu. V. (2022). P2P lending as an innovative tool for the development of the credit market: foreign experience and opportunities for Ukraine. Business.Inform. https://doi.org/10.32983/2222-4459-2022-9-82-87 DOI: https://doi.org/10.32983/2222-4459-2022-9-82-87
Segal, M., (2015). Peer-to-Peer Lending: A Financing Alternative for Small Businesses. Advocacy: the voice of small business in government, 10. https://advocacy.sba.gov/wp-content/uploads/2015/06/Issue-Brief-10-P2P-Lending_0.pdf
Nemoto, N., Storey, D., & Huang, B. (2019). Optimal regulation of PP lending for small and medium-sized enterprises. https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3313999 DOI: https://doi.org/10.2139/ssrn.3313999
National Bank of Ukraine. (2020a). Strategy for the development of fintech in Ukraine until 2025. https://bank.gov.ua/ua/news/all/strategiya-rozvitku-fintehu-v-ukrayini-do-2025-roku--kurs-na-staliy-rozvitok-innovatsiy-keshles-ta-finansovu-gramotnist
National Bank of Ukraine. (2020b). Concept of the NBU's innovative financial solutions platform (Regulatory "sandbox"). https://bank.gov.ua/ua/news/all/kontsept-platformi-innovatsiynih-finansovih-rishen-nbu-regulyatorna-pisochnitsya
National Bank of Ukraine. (2022). Financial sector statistics, monetary and credit statistics. https://bank.gov.ua/ua/statistic/sector-financial
National Bank of Ukraine. (2023a). Resolution of the Board of the National Bank of Ukraine №39 On Approval of the Regulation on the Regulatory Platform for Testing Services, Technologies and Instruments in the Financial Services Markets, Payment Market Based on Innovative Technologies. https://bank.gov.ua/ua/legislation/Resolution_30032023_39
National Bank of Ukraine. (2023b). The National Bank will started a regulatory platform for testing innovative products. https://bank.gov.ua/ua/news/all/natsionalniy-bank-zapuskaye-regulyatornu-platformu-dlya-testuvannya-innovatsiynih-produktiv
National Bank of Ukraine. (2024). Iindicators of non-banking financial services market participants. https://bank.gov.ua/ua/statistic/supervision-statist#6
National Bank of Ukraine. (2025, January). Survey on bank lending conditions. https://bank.gov.ua/ua/news/all/banki-vidznachayut-podalshe-zrostannya-popitu-na-krediti-ta-zberigayut-optimizm-stosovno-rozvitku-kredituvannya--rezultati-opituvannya-pro-umovi-bankivskogo-kredituvannya
Slavyuk, N., & Hlushchenko, S. V. (2022). Financial services market. Kyiv: NaUKMA. http://ekmair.ukma.edu.ua/handle/123456789/23718
Talavera, O. (2018). Recent Developments in P2P lending research. https://bank.gov.ua/admin_uploads/article/Talavera_pr_2018-12-26_eng.pdf
Talavera, O.,& Haofeng, Xu (2018). Role of Verification in Peer-to-Peer Lending. Working Papers 2018-25, Swansea University, School of Management. https://ideas.repec.org/p/swn/wpaper/2018-25.html
Feginn, Thea, & Udnesseter, M. (2019). An Analysis of The Future of Peer-to-Peer Lending. Is P2P lending a relevant asset class for investors? Copenhagen Business School. https://research-api.cbs.dk/ws/portalfiles/portal/59799302/682675_An_Analysis_of_The_Future_of_Peer_to_Peer_Lending.pdf
Tkachenko, O. (2025, February). The best peer-to-peer lending platforms. Traders Union. https://tradersunion.com/ua/interesting-articles/p2p-lending-platforms/#page1
Zhavoronok, A. V. (2021). Development directions of peer-to-peer lending in Ukraine. Problems of modern transformations. Series: economics and management, 1. https://doi.org/10.54929/pmt-issue1-2021-10 DOI: https://doi.org/10.54929/pmt-issue1-2021-10