ФАКТОРИ ВПЛИВУ НА КРЕДИТНУ ПОВЕДІНКУ СІЛЬСЬКОГОСПОДАРСЬКИХ МАЛИХ І МІКРОПІДПРИЄМСТВ ЗАХІДНОГО КИТАЮ
Article Sidebar
Надіслано: 06-08-2025
Опубліковано: 31-12-2025
©, Авторські права належать авторам.
Ця стаття опублікована відповідно до стандартів відкритого доступу та розповсюджується за ліцензією Creative Commons Attribution 4.0 International (CC BY 4.0), яка дозволяє необмежене використання, розповсюдження та відтворення змісту на будь-якому носії, за умови зазначення оригінального автора та джерела.
Main Article Content
Анотація
Малі та мікропідприємства є життєво важливим компонентом економіки Китаю, відіграючи все більш значну роль у стимулюванні економічного зростання, сприянні інноваціям і підтримці регіонального балансу. Однак фінансові обмеження довгий час були серйозною перешкодою для їхнього розвитку. Ця проблема особливо гостро стоїть для сільськогосподарських малих і мікропідприємств (ASME) у віддалених західних регіонах Китаю, які намагаються знайти ефективні рішення для своїх труднощів із фінансуванням. Це дослідження спрямоване на системне виявлення ключових факторів, що впливають на кредитну поведінку сільськогосподарських малих і мікропідприємств (ASME) у західному Китаї, з метою усунення постійних обмежень у їх фінансуванні. Щоб системно дослідити основні причини цих постійних проблем із фінансуванням, автори розглянули 253 ASME в Західному Китаї, використовуючи всеосяжну методологію, яка поєднує описовий статистичний аналіз із логістичним регресійним моделюванням. Результати демонструють, що інституційні кредитні обмеження з боку фінансових установ проявляються насамперед у трьох аспектах: наявність кваліфікованого іпотечного забезпечення, рівень стандартизації фінансової звітності та конкретні вимоги щодо строків погашення кредитів. Аналіз підтверджує, що й надання належного забезпечення, і ведення стандартизованої фінансової документації значно підвищують імовірність забезпечення фінансування. І навпаки, фінансові установи демонструють явну прихильність до короткострокового кредитування ASME, що створює додаткові проблеми для підприємств, які потребують довгострокового капіталу. Крім цих інституційних обмежень, дослідження виявляє, що підтримка міцних відносин між банком і підприємством – особливо шляхом диверсифікації банківської діяльності, тобто встановлення зв'язків із кількома фінансовими установами – може ефективно пом'якшити інформаційну асиметрію та підвищити ймовірність успішного фінансування. Крім того, дослідження вказує на те, що регіони з більш високою концентрацією малих і середніх фінансових установ, як правило, сприяють більш конкурентному фінансовому середовищу, що зрештою сприяє доступові ASME до кредитів. Ці результати не лише висвітлюють багатовимірні фінансові бар'єри, з якими стикаються малі та мікропідприємства сільського господарства, а й надають цінні емпіричні дані для підтримки фінансових установ в оптимізації їхніх структур послуг і допомоги державним установам у формуванні цільової політики підтримки.
Article Details
Посилання
Wenkai, S., Yu, C., & Zhan, Z. (2023). Annual Report on the Operation Status of China 's Small and Micro Enterprises. China Social Sciences Press: Beijing. https://product.dangdang.com/29835145.html
Jianhuan, O. (2024). Small and Micro Enterprises Enjoy Tax Relief 946.1 Billion Yuan in the First Three Quarters. China Securities Journal, A01. https://doi.org/10.28162/n.cnki.nczjb.2024.004802
Gerba, Y.T., & Viswanadham, P. (2016). Small Scale Enterprise Finance Sources and Constraints in Ethiopia, Case Study of Addis Ababa. International Journal of Science and Research, 5, 1426-1430.https://doi.org/NOV162911 DOI: https://doi.org/10.21275/v5i4.NOV162911
Kariuki, P., & Namusonge, M. (2024). Multi-Borrowing Practices and Loan Repayment of Micro and Small Enterprises in Trade Sector in Meru County, Kenya. International Journal of Business Management, Entrepreneurship and Innovation, 6, 169-191. https://doi.org/10.35942/01jrc668 DOI: https://doi.org/10.35942/01jrc668
Manfeng, L., & Long, Z. (2019). Solving the Financing Constraints on Small and Micro Enterprises from the Perspective of Internet Finance. Journal of Management World, 31, 39-49. https://doi.org/10.14120/j.cnki.cn11-5057/f.2019.03.004
Ling, H., & Liping, C. (2017). Analysis on the Influencing Factors of Financing Behavior of Rural Small and Micro Enterprises. Shanghai Economic Review, 82-86. https://doi.org/10.19626/j.cnki.cn31-1163/f.2017.04.011
Liu, X., & Lu, D. (2024). Spatial and Temporal Characteristics, Spatial Clustering and Governance Strategies for Regional Development of Social Enterprises in China. Heliyon, 10, e26246. https://doi.org/10.1016/j.heliyon.2024.e26246 DOI: https://doi.org/10.1016/j.heliyon.2024.e26246
Lin, D. (2016). A Study on Bank Loan Risk and Controlling Strategy of Minority Small and Micro - enterprises. Guizhou Ethnic Studies, 37, 163-166. https://doi.org/10.13965/j.cnki.gzmzyj10026959.2016.05.037
Gajigo, O. (2013). Credit Constraints and Agricultural Risk for Non‐Farm Enterprises. African Development Review, 25, 648–662. https://doi.org/10.1111/1467-8268.12059 DOI: https://doi.org/10.1111/1467-8268.12059
Effiong, J.A.L., Konye, M.C., & Ayawari, D.T. (2017). Comparative Analysis of the Effect of Agricultural Credit on Small Scale Poultry Enterprise in Owerri Agricultural Zone, South Eastern, Nigeria. International Journal of Agriculture and Earth Science, 3, 25-35. https://doi.org/https://www.semanticscholar.org/paper/Comparative-Analysis-of-the-Effect-of-Agricultural-Effiong/9bf469c8c2121eddcce10774cd306dcf6a44ad79?utm_source=direct_link
Eniola, A.A. (2018). Entrepreneur-SME Manager Traits and Sources of Financing. African Entrepreneurship, 223-259. https://doi.org/10.1007/978-3-319-73700-3-10 DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-319-73700-3_10
Al-Afifi, A.A.M. (2019). Factors Affecting Decision Makers Preference of MSMEs in Financing Sources Choice. International Journal of Business Ethics and Governance, 2, 16-29. https://doi.org/10.51325/ijbeg.v2i2.31 DOI: https://doi.org/10.51325/ijbeg.v2i2.31
Neves, M.L., Cruz, P.B., & Locatelli, O. (2024). Factors that influence the survival of micro and small enterprises in Brazil. RAM. Revista de Administração Mackenzie, 25, 1-12. https://doi.org/10.1590/1678-6971/eramc240073.en DOI: https://doi.org/10.1590/1678-6971/eramc240073.en
Meressa, H.A. (2022). Micro- and Small-Scale Enterprises' Financing Preference in Line with POH and Access to Credit: Empirical Evidence from Entrepreneurs in Ethiopia. J Innov Entrep, 11, 54. https://doi.org/10.1186/s13731-022-00246-z DOI: https://doi.org/10.1186/s13731-022-00246-z
Mittal, V., & Raman, D.T.V. (2020). Financing Preferences of Micro, Small and Medium Enterprises – Does Pecking Order Theory Explain? Pacific Business Review International, 13, 6-13. https://doi.org/www.pbr.co.in
Haileselasie Gebru, G. (2009). Financing preferences of micro and small enterprise owners in Tigray: does POH hold? Journal of Small Business and Enterprise Development, 16, 322-334. https://doi.org/10.1108/14626000910956083 DOI: https://doi.org/10.1108/14626000910956083
Awlachew, T.D., & Motumma, A.D. (2017). Determinants of Financing Preferences of Micro and Small Enterprises Owners: In Case of Dire Dawa City Administration of Ethiopia. Research Journal of Finance and Accounting, 8, 21-27. https://www.semanticscholar.org/paper/Determinants-of-Financing-Preferences-of-Micro-and-Awlachew/0f919b144e72d2ba83c9d7f0e9a82dc95ea59cec
Amene, T.B. (2017). Factors Affecting Access to Finance for Micro and Small Enterprises: the Case of West Hararghe Zone, Ethiopia. International Journal of Current Research, 9, 61886-61893. https://doi.org/10.24941/ijcr.27582.11.2017
Abara, G., & Banti, T. (2017). Role of Financial Institutions in the Growth of Micro and Small Enterprises in Assosa Zone. International Journal of Science and Research, 6, 852-856. https://doi.org/10.21275/ART20171376
Haron, H., Said, S.B., Jayaraman, K., & Ismail, I. (2013). Factors Influencing Small Medium Enterprises (SMES) in Obtaining Loan. International Journal of Business and Social Science, 4, 182-195. https://ijbss.thebrpi.org/journals/Vol_4_No_15_Special_Issue_November_2013/25.pdf
Fufa, F.G. (2016). Determinants of Access to Credit and Credit Source Choice by Micro, Small and Medium Enterprises in Nekemte, Ethiopia. International Journal of African and Asian Studies, 28. https://files.core.ac.uk/download/pdf/234690228.pdf
Gamage, P. (2013). Determinants of access to bank finance for small and medium-sized enterprises: The case of Sri Lanka. Corporate Ownership and Control, 10, 402-409. https://doi.org/10.22495/cocv10i3c3art6 DOI: https://doi.org/10.22495/cocv10i3c3art6
Gur, N., Babacan, M., Aysan, A.F., & Suleyman, S. Firm Size and Financing Behavior During COVID-19 Pandemic: Evidence from SMEs in Istanbul. Borsa Istanbul Review, 23. https://doi.org/10.1016/j.bir.2023.02.001 DOI: https://doi.org/10.1016/j.bir.2023.02.001
Kira, A.R., & He, Z. (2012). The Impact of Firm Characteristics in Access of Financing by Small and Medium-sized Enterprises in Tanzania. International Journal of Business and Management, 7. https://doi.org/10.5539/ijbm.v7n24p108 DOI: https://doi.org/10.5539/ijbm.v7n24p108
Rizqy Aiddha, Y. (2024). Analysis of Factors That Influence the use of Accounting Information by MSMEs. International Journal of Integrated Science and Technology, 1, 873-882. https://doi.org/10.59890/ijist.v1i6.1100 DOI: https://doi.org/10.59890/ijist.v1i6.1100
Kira, A.R. (2013). Determinants of Financing Constraints in East African Countries’ SMEs. International Journal of Business and Management, 8. https://doi.org/10.5539/ijbm.v8n8p49 DOI: https://doi.org/10.5539/ijbm.v8n8p49
Khan, F.U., Nouman, M., Negrut, L., Abban, J., Cismas, L.M., & Siddiqi, M.F. (2024). Constraints to agricultural finance in underdeveloped and developing countries: a systematic literature review. International Journal of Agricultural Sustainability, 22. https://doi.org/10.1080/14735903.2024.2329388 DOI: https://doi.org/10.1080/14735903.2024.2329388
Zhao, S., Wang, H., & Li, W. (2022). Allocation of Credit Resources and “Borrow to Lend” Activities: Evidence From Chinese-Listed Companies. Front Psychol, 13, 856056. https://doi.org/10.3389/fpsyg.2022.856056 DOI: https://doi.org/10.3389/fpsyg.2022.856056
Mishra, K., Gallenstein, R.A., Miranda, M.J., Sam, A.G., Toledo, P., (2020). Mulangu, F. Insured Loans and Credit Access: Evidence from a Randomized Field Experiment in Northern Ghana. American Journal of Agricultural Economics, 103, 923-943. https://doi.org/10.1111/ajae.12136 DOI: https://doi.org/10.1111/ajae.12136
Fatoki, O.O., & Asah, F. (2011). The Impact of Firm and Entrepreneurial Characteristics on Access to Debt Finance by SMEs in King Williams’ Town, South Africa. International Journal of Business and Management, 6. https://doi.org/10.5539/ijbm.v6n8p170 DOI: https://doi.org/10.5539/ijbm.v6n8p170
Nguyen, N., Gan, C., & Hu, B. (2015). An empirical analysis of credit accessibility of small and medium sized enterprises in Vietnam. Banks and Bank Systems, 10, 34-46. https://doi.org/businessperspectives.org
Moro, A., & Fink, M. (2013). Loan managers' trust and credit access for SMEs. Journal of Banking & Finance, 37, 927-936. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2012.10.023 DOI: https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2012.10.023
Balana, B.B., Mekonnen, D., Haile, B., Hagos, F., Yimam, S., & Ringler, C. (2022). Demand and supply constraints of credit in smallholder farming: Evidence from Ethiopia and Tanzania. World Development, 159, 106033-106049. https://doi.org/10.1016/j.worlddev.2022.106033 DOI: https://doi.org/10.1016/j.worlddev.2022.106033
Yang, C., & Shen, W. (2022). CEOs' Financial Background and Non-financial Enterprises' Shadow Banking Business. Front Psychol, 13, 903637. https://doi.org/10.3389/fpsyg.2022.903637 DOI: https://doi.org/10.3389/fpsyg.2022.903637
Zhang, G., Xia, Y., Xie, Y., & Dong, Y. (2025). Does the Social Credit System Construction Reduce Enterprises' Over investment? Quasi-Natural Experimental Evidence from China. PLoS One, 20, e0318328. https://doi.org/10.1371/journal.pone.0318328 DOI: https://doi.org/10.1371/journal.pone.0318328
Melesse, W.E. (2019). Change in employment level and financial constraint: evidence from Ethiopian manufacturing SMEs. Journal of Social and Economic Development , 21, 329-352. https://doi.org/10.1007/s40847-019-00082-0 DOI: https://doi.org/10.1007/s40847-019-00082-0
Petros, O.G. (2017). Factors Affecting Micro and Small Enterprises in Accessing Credit Facilities: A Study in Hadeya Zone, Hosanna Town Southern Ethiopia. International Journal of African and Asian Studies, 39, 39-53. https://doi.org/10.7176/dcs/10-11-01 DOI: https://doi.org/10.7176/DCS/10-11-01
Abor, J., & Biekpe, N. (2009). How do we explain the capital structure of SMEs in sub-Saharan Africa?: Evidence from Ghana. Journal of Economic Studies, 36, 83-97. https://doi.org/10.1108/01443580910923812?urlappend=%3Futm_source%3Dresearchgate.net%26utm_medium%3Darticle DOI: https://doi.org/10.1108/01443580910923812
Zhibo, T., & Yue, Z. (2012). An Empirical Analysis of Enterprise Size and Financing Sources - - Based on the Perspective of Small Business Bank Financing Inhibition. Journal of Financial Research, 166-179. https://kns.cnki.net/kcms2/article/abstract?v=52O9CKbg8L6PiTtdcDKuefPIEAW03SiXghdsiShbCyWrB-LcBP2fq9KSngboRJP1Sk2eX49VEIW2IENo8Qw7JG3MTh74XRQIZJt18NKM200wudD5DZD5yCclxBRABVMpyUwCzvtjXpWZL64vHvgqEqA68r6bBE1xS-OWh1qi8KQuF82QTuYFMAteYBze4S0q&uniplatform=NZKPT&language=CHS
Rao, P., Kumar, S., & Madhavan, V. (2019). A study on factors driving the capital structure decisions of small and medium enterprises (SMEs) in India. IIMB Management Review, 31, 37-50. https://doi.org/10.1016/j.iimb.2018.08.010 DOI: https://doi.org/10.1016/j.iimb.2018.08.010
Nguyen, S, & Wolfe, S. (2016). Determinants of Successful Access to Bank Loans by Vietnamese SMEs: New Evidence from the Red River Delta. Journal of Internet Banking and Commerce 2016, 21, 1-8. https://www.icommercecentral.com/open-access/determinants-of-successful-access-to-bank-loans-by-vietnamese-smes-new-evidence-from-the-red-river-delta.pdf
Yang, D., & Xiao, B. (2024). Feature Enhanced Ensemble Modeling With Voting Optimization for Credit Risk Assessment. IEEE Access, 12, 115124-115136. https://doi.org/10.1109/access.2024.3445499 DOI: https://doi.org/10.1109/ACCESS.2024.3445499
Watson, R., & Wilson, N. (2010). Small and Medium Size Enterprise Financing: A Note on Some of the Empirical Implications of a Pecking Order. Journal of Business Finance & Accounting, 29, 557-578. https://doi.org/10.1111/1468-5957.00443 DOI: https://doi.org/10.1111/1468-5957.00443
Mbere, V., & Safitri, H. (2024). The Effect Of Financial Literacy And Income On Credit Taking Decisions With Financial Behavior As A Moderating Variable In Pontianak City MSMES. EKOMBIS REVIEW: Jurnal Ilmiah Ekonomi dan Bisnis, 12, 2965–2976. https://doi.org/10.37676/ekombis.v12i3 DOI: https://doi.org/10.37676/ekombis.v12i3.6083
Quartey, P. (2003). Financing Small and Medium Enterprises (SMEs) in Ghana. Journal of African Business, 4, 37-55. https://doi.org/10.1300/J156v04n01_03 DOI: https://doi.org/10.1300/J156v04n01_03
Tefera, K.T. (2019). Determinants of Access to Finance for Micro and Small Scale Enterprises in Nekemte Town. Research Journal of Finance and Accounting, 10, 34-46. https://doi.org/10.7176/rjfa/10-19-04 DOI: https://doi.org/10.7176/RJFA/10-19-04
Beck, T., & Demirguc-Kunt, A. (2006). Small and Medium-Size Enterprises: Access to Finance as a Growth Constraint. Journal of Banking & Finance, 30, 2931-2943. https://doi.org/10.1016/J.JBANKFIN.2006.05.009 DOI: https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2006.05.009
Banerjee, A.V., & Duflo, E. (2014). Do Firms Want to Borrow More? Testing Credit Constraints Using a Directed Lending Program. Review of economic studies, 81, 572-607. https://doi.org/10.2139/ssrn.316587 DOI: https://doi.org/10.1093/restud/rdt046
Nidi, Z., Mingxian, L., Gezhi, W., Xinlong, X., & Yi, L. (2016). A New Pattern for Small and Micro Businesses Financing Dilemma Based on Industrial Cluster. Journal of Economic Geography, 36. https://doi.org/10.15957/j.cnki.jjdl.2016.02.019
Gu, Z., Lv, J., Wu, B., Hu, Z., & Yu, X. (2024). Credit risk Assessment of Small and Micro Enterprise Based on Machine Learning. Heliyon, 10, e27096. https://doi.org/10.1016/j.heliyon.2024.e27096 DOI: https://doi.org/10.1016/j.heliyon.2024.e27096
Bulibuli, A., Ping, W., & Tuerxun, A. (2023). Research on the influencing factors of e-commerce adoption behavior of small and micro food processing enterprises：Taking food processing enterprises in Xinjiang as an example. Hubei Agricultural Sciences, 62, 237-242. https://doi.org/10.14088/j.cnki.issn0439-8114.2023.01.041
Fangliang, H., Jingxian, W., & Yichuan, M. (2025). The Impact of Commercial Bank Digitization on Credit Risk —An Analysis from the Perspective of Bank Credit Behavior. Journal of Shandong University (Philosophy and Social Sciences Edition), 135-149. https://doi.org/10.19836/j.cnki.37-1100/c.2025.03.011
Putnam, R. D., Leonardi, R., & Nonetti, R. Y. (1993). Making Democracy Work: Civic Traditions in Modern Italy. Princeton University Press. https://doi.org/10.2307/j.ctt7s8r7 DOI: https://doi.org/10.2307/j.ctt7s8r7
Zhang, X., Xie, X., Xiao, J., & Wang, Y. (2025). Green credit and enterprises’ carbon emission intensity: empirical data from Chinese microenterprises. Scientific Reports, 15, 13338. https://doi.org/10.1038/s41598-025-98139-0 DOI: https://doi.org/10.1038/s41598-025-98139-0
Wu, J., & Guo, Q. (2025). A study of the impact of urban business credit environment on environmental pollution. PLoS One, 20, e0310636. https://doi.org/10.1371/journal.pone.0310636 DOI: https://doi.org/10.1371/journal.pone.0310636