ДЕТЕРМІНАНТИ ФІНАНСОВОЇ ПОВЕДІНКИ ДОМОГОСПОДАРСТВ І МОДЕЛЬ ЇХНЬОГО ВПЛИВУ НА УХВАЛЕННЯ ФІНАНСОВИХ РІШЕНЬ
Article Sidebar
Надіслано: 01-09-2025
Опубліковано: 31-12-2025
©, Авторські права належать авторам.
Ця стаття опублікована відповідно до стандартів відкритого доступу та розповсюджується за ліцензією Creative Commons Attribution 4.0 International (CC BY 4.0), яка дозволяє необмежене використання, розповсюдження та відтворення змісту на будь-якому носії, за умови зазначення оригінального автора та джерела.
Main Article Content
Анотація
Фінансова поведінка домогосподарств – це багатовимірне соціально-економічне явище, що впливає на макроекономічну стабільність, внутрішній попит, заощадження та інвестиції. У статті визначено, що домогосподарства не лише виступають споживачами фінансових послуг, а й формують фінансове середовище, визначаючи розподіл ресурсів і рівень фінансової інклюзії. Автори поглибили теоретичні основи фінансової поведінки домогосподарств у контексті виявлення та систематизації детермінант, що її формують, а також розробили концептуально-аналітичну модель впливу цих детермінант на ймовірність ухвалення домогосподарствами певних фінансових рішень.
За результатами дослідження розроблено авторську класифікацію детермінант фінансової поведінки домогосподарств, яка дала змогу їх ідентифікувати, деталізувати та систематизувати. Визначено змістову характеристику детермінант фінансової поведінки домогосподарств як сукупності об’єктивних і суб’єктивних факторів, які у взаємодії беруть участь у мотивах, пріоритетах і способах ухвалення фінансових рішень домогосподарствами, впливаючи на їхню здатність формувати, розподіляти та використовувати фінансові ресурси.
Методологічним інструментом дослідження виступила логістична регресія, яка дала можливість авторам розробити методичні рекомендації з побудови концептуально-аналітичної моделі визначення впливу детермінант фінансової поведінки з усіх груп на ухвалення домогосподарством фінансових рішень. Запропонована на базі логістичної регресії модель відзначається універсальністю та адаптивністю, що дасть змогу відповідно до поставленого прикладного завдання включити в аналіз необхідний набір факторів з різних груп (внутрішні, мезонінні, зовнішні) і визначити ймовірність рішень щодо таких напрямів фінансової діяльності домогосподарств як: формування й розподіл доходів; здійснення споживчих витрат і платежів; формування заощаджень; інвестиційна діяльність, кредитування або страхування. Аргументовано практичну значущість результатів дослідження для домогосподарств України, особливо для повоєнного періоду, оскільки найважливішим завданням буде не лише відбудувати зруйновані війною об’єкти, а й відновити фінансову стійкість населення шляхом розширення його можливостей для заощаджень, інвестування, банківського кредитування, страхування та отримання інших фінансових послуг для сталого відновлення й розвитку країни.
Article Details
Посилання
Ajzen, I. (1991). The theory of planned behavior. Organizational Behavior and Human Decision Processes, 50(2), 179-211. https://doi.org/10.1016/0749-5978(91)90020-T DOI: https://doi.org/10.1016/0749-5978(91)90020-T
Altundere-Dogan, M. B. (2025). The role of personality traits on intra-household financial decision-making and household debt. Journal of Family and Economic Issues, 46, 558-571. https://doi.org/10.1007/s10834-025-10045-9 DOI: https://doi.org/10.1007/s10834-025-10045-9
Ampudia, M., & Palligkinis, S. (2018). Trust and the household‑bank relationship (ECB Working Paper No. 2184). European Central Bank. https://www.ecb.europa.eu/pub/pdf/scpwps/ecb.wp2184.en.pdf DOI: https://doi.org/10.2139/ssrn.3266282
Baranova, V., & Kotsyurubenko, A. (2014). Financial strategy as a component of the management of household financial resources. Economy and State, 12, 20-23. http://www.economy.in.ua/pdf/12_2014/6.pdf
Board of Governors of the Federal Reserve System. (2023). Changes in U.S. family finances from 2019 to 2022: evidence from the survey of consumer finances. https://www.federalreserve.gov/publications/october-2023-changes-in-us-family-finances-from-2019-to-2022.htm
Board of Governors of the Federal Reserve System. (2025). The economic well‑being of U.S. households in 2024. https://www.federalreserve.gov/publications/files/2024-report-economic-well-being-us-households-202505.pdf
Bolaji-Adio, A., Iarossi, G., Perotti, V., & Zottel, S. (2013). Making sense of financial capability surveys around the world: a review of existing financial capability and literacy measurement instruments. World Bank. http://documents.worldbank.org/curated/en/220801468323962930
Bricker, J., & Li, G. (2017). Credit Scores, Social Trust, and Stock Market Participation. Finance and Economics Discussion Series 2017-008r1. Board of Governors of the Federal Reserve System. https://doi.org/10.17016/FEDS.2017.008r1 DOI: https://doi.org/10.17016/feds.2017.008
Coronel, J.J., & Estelami, H. (2025). Evaluating the impact of remittances on household financial behavior. Accounting and Finance Research, 14, 27370-27370. https://doi.org/10.5430/afr.v14n1p15 DOI: https://doi.org/10.5430/afr.v14n1p15
Davis, J., & Mantler, J. (2021). The role of financial behaviour, financial literacy, and financial stress in explaining the financial well‑being of B40 group in Malaysia. Future Business Journal. https://doi.org/10.1186/s43093-021-00099-0 DOI: https://doi.org/10.1186/s43093-021-00099-0
Dimoso, R. (2025). Analyzing socio-economic determinants of household savings in semi-urban Tanzania: a microeconomic modeling approach. Journal of Policy and Development Studies, 18, 205-221. https://doi.org/10.4314/jpds.v18i2.14 DOI: https://doi.org/10.4314/jpds.v18i2.14
Dudynets, L., Holub, H., & Holub, R. (2019). Financial behavior of households and its determinants. Socio-economic problems of the modern period of Ukraine, 2, 42-47. http://www.irbis-nbuv.gov.ua/cgi-bin/irbis_nbuv/cgiirbis_64.exe?I21DBN=LINK&P21DBN=UJRN&Z21ID=&S21REF=10&S21CNR=20&S21STN=1&S21FMT=ASP_meta&C21COM=S&2_S21P03=FILA=&2_S21STR=sepspu_2019_2_10 DOI: https://doi.org/10.36818/10.36818/2071-4653-2019-2-8
Dubyna, M. V., Tarasenko, A. V., & Tarasenko, O. O. (2021). The essence and peculiarities of forming household behavior in the financial services market. The Problems of Economy, 4(50), 163-172. https://doi.org/10.32983/2222-0712-2021-4-163-172 DOI: https://doi.org/10.32983/2222-0712-2021-4-163-172
Eckardt, R., Crocker, A., Ahn, Y., Floyd, S. W., Boyd, B. K., Hodgkinson, G. P., Kozlowski, S. W., Moliterno, T. P., & Starbuck, W. H. (2018). Reflections on the micro-macro divide: ideas from the trenches and moving forward. Strategic Organization, 17(3), 385-402. https://doi.org/10.1177/1476127018770048 DOI: https://doi.org/10.1177/1476127018770048
El‑Attar, M., & Poschke, M. (2011). Trust and the choice between housing and financial assets: evidence from Spanish households. Review of Finance, 15(4), 727-756. https://docs.iza.org/dp5246.pdf DOI: https://doi.org/10.1093/rof/rfq030
Eurostat. (2024). Households ‑ statistics on income, saving and investment. https://ec.europa.eu/eurostat/statistics-explained/index.php?title=Households_-_statistics_on_income,_saving_and_investment
Eurostat. (2025). Household saving rate increases to 15.4% in the euro area. https://ec.europa.eu/eurostat/web/products-euro-indicators/w/2-03072025-ap
European Fund and Asset Management Association. (2024). Household participation in capital markets: Assessing progress focusing on 2020-2022. https://www.efama.org/sites/default/files/files/Household%20participation%20in%20capital%20markets_final.pdf
Financial Stability Board. (2024). Global monitoring report on non-bank financial intermediation. https://www.fsb.org/uploads/P161224.pdf
Guiso, L., Sapienza, P., & Zingales, L. (2008). Trusting the stock market. Journal of Finance, 63(6), 2557-2600. https://doi.org/10.1111/j.1540-6261.2008.01408.x DOI: https://doi.org/10.1111/j.1540-6261.2008.01408.x
Hall, C. M. (2013). Framing behavioural approaches to understanding and governing sustainable tourism consumption: beyond neoliberalism, “nudging” and “green growth”? Journal of Sustainable Tourism, 21(7), 1091-1109. https://doi.org/10.1080/09669582.2013.815764 DOI: https://doi.org/10.1080/09669582.2013.815764
Hall, C. M. (2014). Tourism and Social Marketing (1st ed.). Routledge. https://doi.org/10.4324/9780203854259 DOI: https://doi.org/10.4324/9780203854259
Heddy, S., Ouyang, C., & Zhang, Y. (2025). From risk preferences to portfolios: comparing SCF risk scales and their predictive power for asset ownership. Journal of Risk and Financial Management, 18(7). https://doi.org/10.3390/jrfm18070387 DOI: https://doi.org/10.3390/jrfm18070387
Hnieusheva, V. (2021). Factors of influence on insurance behavior of households of Ukraine. Financial and Credit Activity Problems of Theory and Practice, 3(38), 368-378. https://doi.org/10.18371/fcaptp.v3i38.237469 DOI: https://doi.org/10.18371/fcaptp.v3i38.237469
Jiang, M., Sun, R., & Zhang, B. (2022). Social networks and household financial decisions: evidence from China. Journal of Applied Economics, 25(1), 58-92. https://doi.org/10.1080/15140326.2021.2007725 DOI: https://doi.org/10.1080/15140326.2021.2007725
JPMorgan Chase & Co. Institute. (2025). Household Finances Pulse through May 2025: Bank balances are flat but total savings are growing again. https://www.jpmorganchase.com/institute/all-topics/financial-health-wealth-creation/household-finances-pulse-through-may-2025
Karunamuni, N., & Kim, D. (2024). A spread‑based measure of household financial stress (OFR Brief No. 24‑06). Office of Financial Research, U.S. Department of the Treasury. https://www.financialresearch.gov/briefs/files/OFRBrief-24-06-household-financial-stress.pdf
Kovtun, O. A. (2013). Financial behaviour of households: essence, structure and classification. Business Inform, 9, 280-286. http://www.irbis-nbuv.gov.ua/cgi-bin/irbis_nbuv/cgiirbis_64.exe?I21DBN=LINK&P21DBN=UJRN&Z21ID=&S21REF=10&S21CNR=20&S21STN=1&S21FMT=ASP_meta&C21COM=S&2_S21P03=FILA=&2_S21STR=binf_2013_9_46
Li, J., Li, Q., & Wei, X. (2020). Financial literacy, household portfolio choice and investment return. Pacific-Basin Finance Journal, 62. https://doi.org/10.1016/j.pacfin.2020.101370 DOI: https://doi.org/10.1016/j.pacfin.2020.101370
Lobão, J., & Ashqar, R. I. (2025). The influence of personality traits on household financial decisions: evidence from 31 European countries. Revista Galega de Economía, 34(1). https://doi.org/10.15304/rge.34.1.10116 DOI: https://doi.org/10.15304/rge.34.1.10116
Lomachyns'ka, I. A. (2011). Formation of financial behavior of domestic households in modern conditions of development of the national economy. Herald of Khmelnytskyi National University. Economic sciences, 3(1), 172-174. https://journals.khnu.km.ua/vestnik/pdf/ekon/2011_3_1/172-174.pdf
Lusardi, A., & Mitchell, O. S. (2014). The economic importance of financial literacy: theory and evidence. Journal of Economic Literature, 52(1), 5-44. https://doi.org/10.1257/jel.52.1.5 DOI: https://doi.org/10.1257/jel.52.1.5
Nasir, A., Javed, U., Hagan, K., Chang, R., Kundi, H., Amin, Z., Butt, S., Al-Kindi, S., & Javed, Z. (2025). Social determinants of financial stress and association with psychological distress among young adults 18-26 years in the United States. Front Public Health, 12. https://doi.org/10.3389/fpubh.2024.1485513 DOI: https://doi.org/10.3389/fpubh.2024.1485513
National Bank of Ukraine. (2024, june). Financial Stability Report. https://bank.gov.ua/admin_uploads/article/FSR_2024-H1_eng.pdf
OECD. (2025). Mapping Ukraine’s financial markets and corporate governance framework for a sustainable recovery. https://www.oecd.org/content/dam/oecd/en/publications/reports/2025/01/mapping-ukraine-s-financial-markets-and-corporate-governance-framework-for-a-sustainable-recovery_ba6fc369/866c5c44-en.pdf DOI: https://doi.org/10.1787/866c5c44-en
OECD. (2020). G20/OECD-INFE Report on supporting financial resilience and transformation through digital financial literacy. https://doi.org/10.1787/0132c06d-en DOI: https://doi.org/10.1787/0132c06d-en
OECD. (2023). OECD/INFE 2023 international survey of adult financial literacy. https://www.oecd.org/en/publications/oecd-infe-2023-international-survey-of-adult-financial-literacy_56003a32-en.html
Onyshko, S., & Dobranska, N. (2023). Financial behavior of households of Ukraine in the conditions of military aggression and its impact on the formation of long-term trends of post-war development. State and regions. Series: Economics and Business, 1(127), 112-120. https://doi.org/10.32782/1814-1161/2023-1-17 DOI: https://doi.org/10.32782/1814-1161/2023-1-17
Ostapenko, V. M. (2017). The defining financial potential. Economy and Society, 8, 640-644. https://economyandsociety.in.ua/journals/8_ukr/107.pdf
Peterson, R. L. (2007). Affect and financial decision-making: how neuroscience can inform market participants. The Journal of Behavioral Finance, 8, 70-78. https://doi.org/10.1080/15427560701377448 DOI: https://doi.org/10.1080/15427560701377448
Pshyk, B. I., Zvarych, M. S., Kashuba, Ya.M., & Sloboda, L.Ya. (2020). Financial security of households in Ukraine: modern problems and mechanism of provision. SPOLOM. https://financial.lnu.edu.ua/wp-content/uploads/2021/11/Finansova-bezpeka.pdf
Reshetylo, V.P., & Fedotovа, Ju.V. (2016). The analysis of uncertainty as a categorys of economic science. Economy and Society. 3, 13-16. https://economyandsociety.in.ua/journals/3_ukr/3.pdf
Simonse, O., Van Dijk, W. W., Van Dillen, L. F., & Van Dijk, E. (2022). The role of financial stress in mental health changes during COVID-19. Npj Mental Health Research, 1. https://doi.org/10.1038/s44184-022-00016-5 DOI: https://doi.org/10.1038/s44184-022-00016-5
Sumastuti, E. (2024). Assessing household financial behavior during COVID-19: a focus on expenditure and savings. Daengku: Journal of Humanities and Social Sciences Innovation, 4(5), 909-919. https://doi.org/10.35877/454RI.daengku3021 DOI: https://doi.org/10.35877/454RI.daengku3021
Vakhovych, I., Satyvaldieva, B., Dooranov, A., Slynko, M., Marchenko, O., Salivonchyk, I. (2021). Smart Specialization of the Region as a Tool for Modernizing Innovative Development. Estudios de Economia Aplicada., 39(5). https://doi.org/10.25115/eea.v39i5.4800 DOI: https://doi.org/10.25115/eea.v39i5.4800
Wang, F. (2022). An empirical equilibrium model of formal and informal credit markets in developing countries. Review of Economic Dynamics, 46, 224-243. https://doi.org/10.1016/j.red.2021.09.001 DOI: https://doi.org/10.1016/j.red.2021.09.001
Yu, Y., Li, W., Li, H., Luo, S., & Liu, Y. (2025). Exploring the dynamic impact of digital financial literacy on rural household income: new evidence from China. Sustainability, 17(8). https://doi.org/10.3390/su17083385 DOI: https://doi.org/10.3390/su17083385
Zenou, Y. (2014). Key Players. CEPR Discussion Paper. DP10277. https://ssrn.com/abstract=2535414